Анализ финансовых результатов начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

Рассмотрим пример анализа финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках .

Анализ финансовых результатов начнем с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (таблица №1).

Таблица 1. Анализ прибыли до налогообложения

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Прибыль от продаж	5 564	81%	4 147	113%	-1 417	32%	75%	-25%
2. Прибыль от прочей деятельности	1 332	19%	-463	-13%	-1 795	-32%	-35%	-135%
3. Прибыль до налогообложения	6 896	100%	3 684	100%	-3 212		53%	-47%

Приведенные данные свидетельствуют о том что, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли до налогообложения сократилась на 3,2 млн. рублей или на 47%, за счет сокращения прибыли от продаж на 25% и получения убытка от прочей деятельности в сумме 0,5 млн. рублей в отчетном периоде.

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (таблица №2).

Таблица 2. Анализ прибыли от продаж

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Выручка от продаж	86897	100%	175568	100%	88 671		202%	102%
2. Себестоимость продаж	81333	94%	171421	98%	90 088	4%	211%	111%
3. Управленческие расходы	0	0%	0	0%	0	0%	0%	0%
4. Коммерческие расходы	0	0%	0	0%	0	0%	0%	0%
5. Прибыль от продаж	5564	6%	4147	2%	-1417	-4%	75%	-25%

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж сократилась на 1,4 млн. рублей или на 25%, за счет более быстрого темпа прироста себестоимости по сравнению с уровнем роста выручки от продаж (111% на против 102%). Соответственно выросла доля себестоимости на 4%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке от продаж уменьшился на 4,0%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж , поскольку темп роста полной себестоимости реализованной продукции (211%) опережает темп роста выручки от продаж (202%).

Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (таблица №3). В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже было отмечено ранее, анализируются в отдельности.

Таблица 3. Анализ прибыли от прочей деятельности

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %;
1. Доходы от прочей деятельности, всего, в том числе:	4228	100%	3739	100%	-489		88%	-12%
1.1. Проценты к получению	886	21%	305	8%	-581	-13%	34%	-66%
1.2. Доходы от участия в других организациях	0	0%	0	0%	0	0%	0%	0%
1.3. Прочие доходы	3342	79%	3434	92%	92	13%	103%	3%
2. Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего, в том числе:	2896	100%	4202	100%	1306		145%	45%
2.1. Проценты к уплате	99	3%	1301	31%	1202	28%	1314%	1214%
2.2. Прочие расходы	2797	97%	2901	69%	104	-28%	104%	4%
3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности	1332		-463		-1795		-35%	-135%

Как следует из приведенных расчетов, в отчетном периоде предприятием получен убыток от прочей деятельности в сумме 0,5 млн. рублей. Убыточность деятельности связана с резким ростом суммы процентов к уплате (1314%), на фоне сокращения процентных доходов предприятия, в составе доходов от прочей деятельности сократился удельный вес процентов к получению на 13%.

Таким образом, за отчетный год величина чистой прибыли сократилась на 0,2 млн. рублей, или на 7%, из-за убыточности прочей деятельности (-0,5 млн. рублей) и быстрого темпа прироста себестоимости по сравнению с уровнем роста выручки от продаж.

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов предприятия по данным отчета о прибылях, можно констатировать снижение всех ее финансовых результатов в отчетном периоде по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что является, безусловно, негативным явлением, свидетельствующим о недостаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности данной компании в отчетном году.

АНО ВПО "МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Факультет экономики и управления

Кафедра статистики, маркетинга и бухгалтерского учета

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

специальность 080109.65 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"

"Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО "Форвард-строй")"

Выпускник Значкова Е.Г. БУ-501_113

Научный руководитель проф. Русин Н.М.

Москва 2013

Введение

3.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации

Заключение

Приложения

Введение

Тема дипломной работы актуальна , так как в условиях рыночных отношений целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Прибыль позволяет предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому одна из основных составных частей экономического анализа предприятия это анализ формирования прибыли. Прибыль является частью чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после реализации продукции доход превращается в прибыль. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимости реализованной продукции.

Цель дипломной работы является оценка уровня финансовых результатов коммерческой организации в динамике и выявление возможности дальнейшего улучшения финансового положения.

При реализации цели работы были решены следующие задачи:

установлению содержания понятия "финансовые результаты коммерческой организации и система показателей его характеризующих";

дана характеристика общества "Форвард-строй" в динамике;

выполнена оценка динамики формирования абсолютных показателей финансовых результатов работы общества;

финансовый результат показатель абсолютный

проанализирована динамика относительных показателей эффективности работы общества;

определены возможные направления дальнейшего развития бизнеса и улучшения его финансового положения.

Объектом дипломной работы является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй".

Предметом работы является анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй".

Методологической базой исследования является: обобщение методических положений, раскрывающих сущность финансовых результатов, использование методов сравнения, финансовых коэффициентов, относительных и средних величин, а также графический метод представления результатов исследования.

Информационная база исследования : нормативно-правовые документы по ведению учета и анализа, учебники, учебные пособия, содержащие методики финансового анализа, таких авторов как: Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю., Бердникова Т.Б., Крейнина М.Н., Пласкова Н.С., Савицкая Г.В. и др., использованы данные бухгалтерской (финансовой отчетности), учетные регистры и первичные учетные документы ООО "Форвард-строй".

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность финансовых результатов деятельности предприятия

Необходимым условием деятельности предприятия выступает финансовый результат. Он завершает циклы деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Высокий уровень финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствует росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа формирование методики проведения анализа занимают центральное место в финансово-экономическом анализе.

Для любого предприятия получение финансового результата подразумевает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо выручки от реализации и расходов, понесенных им для ее получения.

Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе.

Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Получившаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Далеко не во всех жизненных ситуациях предпринимателя интересует только конечный, итоговый результат деятельности - прибыль. Внимание менеджмента постоянно сконцентрировано на процессе формирования составляющих в конечном итоге прибыль: суммах поступивших средств и расходов. Более того у бизнеса всегда присутствует, которая при росте объемов производства ориентирует бизнес не только на эффективность, но и на сохранение и увеличение рабочих мест, повышению благосостояния работников. Новые рабочие места предназначены для создания большей массы добавленной стоимости в составе которой присутствует прибыль, одновременно увеличение численности работающих связано с дополнительными расходами на оплату труда, улучшение условий труда, что в конечном итоге вполне возможно приведет к росту производительности труда.

Таким образом, недостаточно рассматривать при анализе финансовых результатов только прибыль (убыток) в динамике. Важно получить представление о причинах полученного конечного результата. Более того большое значение для бизнеса приобретает не только масса полученных доходов и прибыли, но и эффективность с которой были использованы вложенные в производство средства. А это значит, что в составе характеристик полученных финансовых результатов есть основание рассматривать и относительные показатели: капиталоотдача, рентабельность текущих расходов, рентабельность оборота и конечная рентабельность всего собственного капитала.

Все выше отмеченное дает основание рассматривать в данной работе финансовые результаты не в узком учетно-экономическом, а более широком комплексном аспекте.

Понятия "финансовые результаты", "прибыль" используются в бухгалтерском, налоговом учете, финансовом менеджменте, финансово-экономическом анализе.

Прибыль - экономическая категория, выражающая определенные производственно-экономические отношения по поводу формирования и использования совокупного национального продукта, стоимости и прибавочной стоимости (прибавочного продукта).

В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия.

По экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.

Воспроизводственная функцияхарактеризует прибыль как один из источников финансирования расширенного производства.

Стимулирующая функцияпредставляет прибыль как источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В контрольной функцииприбыль выражается как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности.

В отечественной практике выделяются следующие виды прибыли:

валовая прибыль;

прибыль от продаж;

прибыль до налогообложения;

чистая прибыль.

Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету 4/99, в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Отчет о прибылях и убытках считается носителем данных о степени успешности компании и обеспечивает заинтересованных пользователей не только стоимостными показателями прибыли или убытка, но и раскрывает структуру результата, что позволяет рассчитывать относительные показатели, такие как рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность деятельности и др.

В настоящее время в России в соответствии с ПБУ 9/99 применяется понятие выручка от продаж. Момент реализации (продажи) продукции (работ, услуг) подтверждается правом перехода собственности от одних владельцев к другим.

Передача этого права осуществляется в соответствии с условиями договора купли-продажи, обмена. Поэтому необходимо помнить, что выручка от реализации продукции в целях налогообложения определяется либо по методу начисления и предъявления заказчику расчетных документов, либо по методу оплаты.

Метод определения выручки устанавливается предприятием самостоятельно и закрепляется приказом по учетной политике. Выручка от продаж является основой формирования прибыли предприятия (см. рис.1).

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг?НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи?Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг?Валовая прибыль?Коммерческие расходы?Управленческие расходы?Прибыль (убыток) от продаж±Прочие доходы (+), прочие расходы (-) ?Прибыль (убыток) до налогообложения?Текущий налог на прибыль?Чистая прибыль отчетного годаРис.1. Схема формирования чистой прибыли предприятия

Также в процессе своей деятельности организация несет прочие расходы. Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения. После уплаты налога на прибыль она, в свою очередь, может быть скорректирована на величину отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов. Чистая прибыль характеризует реальный прирост собственного капитала организации.

Финансовый результат от экономической деятельности отражается в Отчете о прибылях и убытках в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Распределение прибыли предприятия осуществляется в несколько этапов. На первом этапе прибыль до налогообложения распределяется на налог на прибыль и иные платежи (пени и штрафы за нарушения требований фискальной системы) из прибыли в бюджеты различных уровней (в федеральный, региональный и местный). До налогообложения необходимо дифференцировать совокупную прибыль на прибыль от обычной деятельности, облагаемую по стандартной ставке налогообложения прибыли и иные доходы, облагаемые по другим ставкам, или налог на них удерживается у источника выплаты налогов. Затем осуществляется уточнение прибыли до налогообложения на сумму корректировки налогооблагаемой прибыли. После этого рассчитывается налог на прибыль.

В соответствии со ст.284 НК РФ ставка по налогу на прибыль установлена в размере 20 %.

На втором этапе чистая прибыль распределяется собственниками предприятия. Величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится под воздействием суммы прибыли до налогообложения, величины корректировок прибыли до налогообложения для расчета налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль, ставки налога на прибыль, иных аналогичных платежей из прибыли в бюджет.

По абсолютной сумме прибыли сложно судить об уровне доходности предприятия. Поэтому наряду с абсолютными показателями прибыли используются относительные показатели рентабельности (уровень прибыльности).

Рентабельность характеризует экономическую эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятий.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения, вследствие чего будет повышаться и эффективность деятельности предприятия. Одними из наиболее важных показателей является экономическая рентабельность активов (Rа) и рентабельность собственного капитала (Rск).

Рентабельность активов (Rа) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов (Rа) - своего рода индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли, показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации и рассчитывается как отношение прибыли за период к средней величине активов за период.

Рентабельность собственного капитала (Rск) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли и рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу в процентах.

Помимо этого, так же существуют такие показатели рентабельности как рентабельность продаж, рентабельность производства, рентабельность основных средств и другие.

Рентабельность продаж (Rпр) - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определенный период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность основных средств - отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.

Рентабельность основных средств или фондорентабельность показывает долю прибыли, приходящуюся на рубль стоимости основных средств.

1.2 Информационно-правовые основы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам информацииотносятся:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей.

К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования Центробанка РФ;

Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений.

В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления;

Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся:

Показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: величина годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляются обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли.

Источником подобной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельны вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатками финансовой отчетности являются обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях.

Основным документом, на основании которого делается анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия, является Отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности организации за отчетный период (год, квартал, месяц) и то, каким образом она получила прибыли и убытки, т.е. путем сопоставления доходов и расходов. Наиболее упрощенный отчет о прибылях и убытках мог бы содержать информацию лишь о выручке, затратах и результатах (прибылях и убытках).

Как правило, организации нужна более подробная информация о получаемых доходах, расходах и прибылях не только потому, что она может осуществлять несколько видов деятельности и иметь широкую номенклатуру расходов, но и потому, что необходимо понять и проанализировать, на каких этапах производственной, финансовой или другой деятельности появляются те или иные результаты. Отчет о прибылях и убытках вместе с балансом является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли. Группировка его статей может помочь в проведении такого поэтапного анализа.

Показатели управленческого учета. Этот вид учета получает развитие в связи с переходом к общепринятым в международной практике стандартам бухгалтерского учета. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений.

Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Управленческий учет может быть структурирован в любом разрезе:

а) по центрам ответственности (центрам затрат, дохода, прибыли, инвестиций);

б) по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая);

в) по видам продукции (по групповой номенклатуре или отдельным видам);

г) по видам ресурсов (материальные, нематериальные, трудовые, финансовые);

д) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация деятельности) и т.д.

В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

Нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия, - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов, проценты за кредит и т.д.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на принятие стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием прибыли с учетом всех факторов, влияющих на величину прибыли.

Остановимся более подробно на законодательной базе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия. Ее основой выступает, прежде всего, Налоговый Кодекс РФ, содержащий требования к определению доходов и расходов, их классификации, порядку признания и оценке.

В настоящий момент эффективная организация и ведение бухгалтерского учета невозможны вне взаимосвязи с учетом для целей налогообложения. В сложившейся ситуации одним из направлений совершенствования отечественной теории учета становится изучение различий между бухгалтерским учетом и учетом для целей налогообложения, выявление путей их возможной интеграции.

Рассмотрение соотношения налогового и бухгалтерского учета является актуальной проблемой. Налоговый учет эволюционирует из составной части бухгалтерского учета в самостоятельную систему со своими принципами. Соответственно, между показателем прибыли до налогообложения в отчете о прибылях и убытках и показателем облагаемой базы по налогу на прибыль может быть существенная разница, и именно выявление причин этих отклонений имеет особое значение для анализа финансовых результатов.

В настоящее время имеется две модели ведения учета:

Параллельное существование систем бухгалтерского и налогового учета как двух самостоятельных, независимых видов деятельности по учету.

Единая система бухгалтерского учета, в рамках которой собирается, группируется и обобщается информация, необходимая для корректного определения величины налоговых обязательств, в том числе по налогу на прибыль. Такая система бухгалтерского учета может предусматривать дополнительные учетные процедуры в рамках ведения аналитического учета хозяйственных операций для достоверного определения налоговой базы.

Таким образом, данные бухгалтерского учета отражают реальные результаты финансовой деятельности предприятия, а корректировки обусловлены исключительно фискальной направленностью правил налогового законодательства.

В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. Согласно Закону объектами бухгалтерского учета являются: факты хозяйственной жизни; активы; обязательства; источники финансирования его деятельности; доходы; расходы; иные объекты в случае, если это установлено федеральными стандартами. Отсюда можно сделать вывод, что объектом бухгалтерского учета являются также и финансовые результаты деятельности организаций и их обязательства перед бюджетом.

Сравним определение бухгалтерского учета и его задач с определениями, данными в ст.313 НК РФ: "Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным настоящим Кодексом.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных налогоплательщиком в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налога".

Приведенное сопоставление понятий налогового и бухгалтерского учетов не будет полным, если не сказать еще об одном нормативном акте, касающемся их обоих. 31 декабря 2002 г. было зарегистрировано ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", утвержденное приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 114н. Содержание данного ПБУ имеет очень существенное значение для бухгалтерской практики, поскольку представляет собой попытку сформулировать правила ведения бухгалтерского учета хозяйственных операций с ориентацией на нормы гл.25 НК РФ.

ПБУ 18/02 вводит множество абсолютно новых, незнакомых и непривычных бухгалтеру-практику понятий и категорий. В их числе: "налог на бухгалтерскую прибыль (убыток)", "налог на налогооблагаемую прибыль", "постоянные разницы", "временные разницы", "постоянные налоговые обязательства", "отложенный налог на прибыль", "вычитаемые временные разницы", "налогооблагаемые временные разницы", "отложенные налоговые активы", "отложенные налоговые обязательства".

Устанавливая достаточно сложные правила учета фактов хозяйственной жизни, связанных с расчетами по налогу на прибыль, ПБУ 18/02 не отменяет норм гл.25 НК РФ. И, следовательно, вместо двух учетов, бухгалтерского и налогового, с помощью ПБУ 18/02 мы получаем уже три учета: бухгалтерский, налоговый и бухгалтерско-налоговый - некий синтез первого и второго, призванный в соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета сделать бухгалтерскую отчетность организации более ясной и открытой пользователям представляемой в ней информации.

Также очень важным и требующим особого внимания является ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". В разделе I "Общие положения" указываются назначение и сфера применения данного ПБУ, устанавливаются состав, содержание и методические основы бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций. Положение не применяется при формировании отчетности для внутренних целей, государственного статистического наблюдения, отчетности для кредитных организаций и для иных специальных целей.

Также изложены следующие требования к бухгалтерской отчетности: достоверность и полнота, нейтральность, целостность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность оформления.

Требование достоверности и полноты означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Требование целостности обусловливает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

Требование последовательности основывается на необходимости соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.

Требование соблюдения отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает с календарным. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода (31 декабря для годового бухгалтерского отчета и другие последние дни месяца для периодической бухгалтерской отчетности, например для отчетности за январь-февраль в високосные годы - 29 февраля).

Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером), и т.п.

Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 <#"center">1.3 Методы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные Отчета о прибылях и убытках и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, факторный.

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;

анализ эффективности по обычным видам деятельности;

анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности

планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую "балансовую прибыль". Ее название говорит само за себя. Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.).

Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами, нематериальными активами и иным имуществом. Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле:

Пб = + Пр + Пи + Пв. о., (1)

где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,

Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия,

Пв. о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации конкретного вида продукции определяется по формуле:

Пр = Vi * (Цi - Сi), (2)

где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,- объем реализации i-ой продукции.

Так же прибыль от реализации продукции и услуг зависит от 4 факторов.

П= VPПобщ * УДi * (Цi - Ci) (3)

где Побщ - объем реализованной продукции общей в натуральных показателях;

П - прибыль;

УДi - удельный вес i вида продукции в общем объеме;

Цi - цена i вида продукции;- себестоимость i вида продукции.

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов:

изменения объема реализации;

изменения структуры реализации;

изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.

Для расчета показателей рентабельности специалисты рекомендуют применение следующих формул:

Рентабельность продаж по валовой прибыли.

Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Общая выручка. (4),

где Валовая прибыль - разница между выручкой от продаж и себестоимостью продаж.

Формула расчета коэффициента валовой прибыли:

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль / товарооборот (выручка)) *100 (5)

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%).

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Выручку (Строка 2300/Строка 2110) *100% (6)

Рентабельность продаж по чистой прибыли.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка (7)

Рентабельность производства.

Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

Коэффициент покрытия процентов.

Коэффициент покрытия процентов = Прибыль до выплаты процентов и уплаты налогов (бухгалтерская прибыль) / Проценты к уплате (8)

Рентабельность собственного капитала (ROE).

Чистая прибыль * 2/Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец года. (9)

Собственный капитал = Уставный капитал (1310) + Нераспределенная прибыль (1370) + Добавочный капитал (1350) + Резервный капитал (1360)

Рентабельность активов (ROA).

= ((Чистая прибыль + % платежи) * (1 - налоговая ставка)) / Активы предприятия *100% (10)

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) = Чистая прибыль/Собственный капитал+Добавочный капитал (11)

Рентабельность производственных фондов.

Рентабельность производственных фондов = Прибыль от продаж * 2/НА0 + НА1 + ОС0 + ОС1 + З0 + З1 (12)

где НА0-нематериальные активы на начало года;

НА1 - нематериальные активы на конец года;

ОС0 - основные средства на начало года;

ОС1 - основные средства на конец года;

З0 - запасы и затраты на начало года;

З1 - запасы и затраты на конец года.

Коэффициент фондоотдачи.

Коэффициент фондоотдачи = Выручка / (ОС0 + ОС1): 2 (13)

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг), ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

где Рпр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);РПобщ - общий объем реализованной продукции (работ, услуг);

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции (работы, услуги) в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции (работы, услуги);

Сi - себестоимость i-го вида продукции (работы, услуги);

ВP - выручка от реализации продукции (работы, услуги) без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

На следующем этапе анализа определяется, какой вид продукции (работы, услуги) на предприятии является более доходным. Для этого проводится факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции (работы, услуги). Факторная модель этого показателя имеет вид:

= (15)

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции (работы, услуги) и среднереализационных цен.

Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

==(16)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции (работы, услуги), структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП) может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж в отпускных ценах - Объем продаж в закупочных ценах (17)

Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров (работ, услуг).

Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (H) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (?ВП) по следующей модели:

за счет изменения коэффициента ВП

ВП= (18)

за счет изменения объема продаж

ВП= (Н1-Н0) * (19)

Таким образом можно сказать, что оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию. Значит, важно следить за уровнем рентабельности для постоянного контроля уровня успешности ведения производственно-хозяйственной деятельности.

Глава 2. Анализ финансового положения организации

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Форвард-строй"

Местонахождение Общества определяется адресом постоянно действующего исполнительного органа Общества (Генерального директора) - РФ, 109029, Москва, ул. Нижегородская, д.32, стр.3.

Основным видом деятельности ООО "Форвард-строй" являются:

строительство зданий и сооружений;

производство общестроительных работ;

предоставление прочих услуг.

Целью деятельности ООО "Форвард-строй" является производство данных работ и услуг и удовлетворения существующего спроса на них на рынке Москвы и Московской области, а так же ряде других регионов и получение прибыли в процессе этой деятельности. В ООО "Форвард-строй" создан уставный капитал, размер которого составляет 20 408 руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО "Форвард-строй" составляет два физических лица. Высшим органом управления ООО "Форвард-строй" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов и др. Исполнительным органом ООО "Форвард-строй" является Генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельности фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

Рис. 2. Структура отделов ООО "Форвард-строй"

На рисунке 2 представлена организационная структура предприятия.

В таблице 1 представлена количественная характеристика персонала за 2011 и 2012 г.

Таблица 1

Количественная характеристика персонала за 2011 и 2012 г.

Изменения в списочной численности персонала происходят вследствие приема на работу и увольнения работников. По данным о наличии и движении кадров, в целом и по категориям и группам персонала строится баланс движения кадров. По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что за исследуемый период численность управленческого персонала не менялась. На предприятии создана эффективная схема управления, которая нуждается не в количественном изменении, а в качественном. А число специалистов незначительно увеличивается с каждым годом. За исследуемый период количество специалистов увеличилось на 8 человека. Это связано с тем, что при увеличении объема работы основная масса специалистов не способна с ним справиться.

В ходе анализа качественного и количественного состава персонала, проведем сравнительный анализ изменения общей численности персонала и количества уволенных работников за последние два года.

Из таблицы 2 можно сделать вывод, что основные увольнения в организации за последние два года происходили из-за некомпетентности кадров, что свидетельствует о том, что предприятие требует от своих сотрудников высокий уровень квалификации и, соответственно, готова устанавливать высокий уровень заработной платы.

Таблица 2

Изменения общей численности персонала за 2011-2012 г.

Показатели2011г. 2012г. Отклонение+/-Темп роста, в %Численность работающих на начало года, чел. 2729+ 2107,4Принято на работу, чел. 510+ 5200,0Уволено с работы, чел. 32-166,6В т. ч. по причинам: Ухода на пенсию----Увольнения по собственному желанию10-10,0Увольнения по инициативе администрации220100,0Численность работающих на конец года2937+ 8127,6

В данный момент организация занимается строительно-монтажными и отделочными работами в Международном Аэропорту Домодедово. Производится расширение здания Аэровокзального Комплекса в сторону МВЛ и ВВЛ, с выносом фасада здания со стороны привокзальной площади, расширение зон примыкания и надстройки 2-го и 3-го этажей Г1, 3-го этажа Г2.

Таблица 3

Работы, выполненные ООО "Форвард-строй" с 2008 г. по н. в.

Наименование объектаВиды выполненных работ (услуг) ДатаСтоимость выполненных работ, млн. руб. Строительство жилого комплекса "ДыбенкоМонолит (25%) 40-ка этажного корпуса, с 2-х уровневой подземной автостоянкой06.2008 г. 2 989 563Строительство жилого комплекса "Петрозаводская"Устройство систем отопления, сантехнические работы, каменная кладка02.2008 г. 4 659 237г. Москва, Рубцовская набережная дом 3, стр.1. Ремонт помещения, электромонтажные работы,01.2009 г. 13 333 166"Производство (завод) гипохлорита натрия"Монолитные и гидроизоляционные работы01.2010 г. 10 895 226Измайловский ПКиОВосстановление ограждения балюстрады Круглого пруда. Капитальный ремонт здания радиоузла ГУК г. Москвы. 5.2011 г. 8 057 906Филиал службы автоматики и связи ГУП "Мосгортранс". Восстановление асфальтобетонного покрытия, поставка оборудования, монтаж и пуска наладка оборудования по модернизации тепловых завес, поставка технологического оборудования 2.2011 г. 14 174 696г. Москва, Ленинский пр. дом 87. Комплекс работ по капитальному ремонту09.2011 г. 100 000 000Город Москва, Ленинградский вокзал, Казанский вкзал. Демонтаж и последующий монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Ленинградского вокзала. Монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Казанского вокзала города Москвы. 9.2012 г. 3 116 355Район Преображенское ВАО г. МоскваБлагоустройство и формирование объекта: Черкизовский рекреационный природно-исторический комплекс (IV этап). 4.2012 г. 19 058 010

2.2 Характеристика имущества и источников его формирования общества в динамике

Для более полного представления о ситуации в организации ниже будет приведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 и 2012 годы

Проанализировав данные таблицы 4 можно увидеть, что в ООО "Форвард-строй" за 2011 год резко выросли запасы с 240 тыс. руб. до 6438 тыс. руб., то есть более чем в 25,8 раз. Также резко выросла и кредиторская задолженность с 1710 тыс. руб. до 9789 тыс. руб. (более чем в 4,7 раз). Одновременно сократились займы и кредиты на 70,89% (с 592 тыс. руб. до 154 тыс. руб.), что несомненно благоприятно для организации.

Наращивание в источниках финансирования текущей кредиторской задолженности позволяет руководству увеличить объем запасов и свободных денежных средств на счетах к концу 2012 г. до 4,2 млн. руб., что существенно больше сумм на начало 2011 и 2012 гг. Существенным источником финансирования деятельности общества к концу 2012 г. стала нераспределенная прибыль которая выросла до 1096 тыс. руб.

Таблица 4

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 гг., тыс. руб.

АктивыНа 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. На 31.12.2012 г. Отклонение за 2011 г. Отклонение за 2012 г. абсолютноеТемп прироста, в %абсолютноеТемп прироста, в %12345678НМА00100-10-ОС264167595-97-36,74428256,29ОНА03550355--355-100Итого по 1 разделу26452260525897,738315,9Запасы 2406438751061982582,5107216,65НДС0444-00Дебит. задолженность 182012953770-525-28,852475191,11Краткосроч. фин. влож. 0218014702180--710-32,57Ден. средства32294246-3-9,37421714541,4Итого по 2 разделу20929946170007854375,43705470,93Баланс235610468176058112334,31713768,18УК1010200010100Нераспределен. прибыль 10716110965450,47935580,74Итого по 3 разделу 11717111165446,15945552,63Займы и кредиты02832-814,05ОНО03520352--352-100Итого по 4 разделу035483354--27176,55Займы и кредиты52915421-375-70,89-133-86,36Кредит. задолж. 17109789163858076472,28659667,38Итого по 5 разделу 22399943164067704334,08646365Баланс235610468176058112334,31713768,18

Из таблицы 4 видно, что на начало 2011 года наибольшую долю в оборотных активах организации составляет текущая дебиторская задолженность, сумма которой сократилась к концу года более чем на 500 тыс. руб. или 28,8%.

К началу 2012 года резко увеличились запасы с 10, 19% до 61,5% (в валюте баланса) и составили 6438 тыс. руб. Одновременно администрация общества сформировала краткосрочные финансовые вложения в сумме 2,18 млн. рублей. В источниках финансирования к концу года увеличилась кредиторская задолженность.

Есть основания полагать, что этот источник был использован в формировании. Рост объемов кредиторской задолженности продолжается и в 2012 году.

Таблица 5

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 г. и 2012 г., тыс. руб.

АктивыНа 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. На 31.12.2012 г. Измен. удельного веса в 2011 г., в п. п. Измен. удельного веса в 2012 г., в п. п. СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %123456789НМА0000100,0600,06ОС26411,211671,595953,38-9,621,79ОНА003553,39003,39-3,39Итого по 1 разделу26411,215224,986053,44-6,23-1,54Запасы 24010, 19643861,5751042,6651,31-18,84НДС0040,0440,020,04-0,02Дебиторская задолженность182077,25129512,37377021,41-64,889,04Краткосрочн. фин. влож. 00218020,8314708,3520,38-12,48Ден. средства321,36290,28424624,12-1,0823,84Итого по 2 разделу209288,79994695,021700096,566,231,54Баланс2356100104681001760510000УК100,43100,1200,12-0,330,02Нераспределен. прибыль 1074,541611,5410966,22-34,68Итого по 3 разделу 1174,971711,6411166,34-3,334,7Займы и кредиты0020,02830,470,020,45ОНО003523,36003,36-3,36Итого по 4 разделу 003543,38830,473,38-2,91Займы и кредиты52922,451541,47210,12-20,98-1,35Кредит. задолженность171072,58978993,511638593,0715,93-0,44Итого по 5 разделу 223995,03994394,981640693, 19-0,05-1,79Баланс2356100104681001760510000

В конце 2012 года наибольшую долю в активе также как и на начало года составляют запасы - 7510 тыс. руб. (42,66%). То же самое и в пассиве - неизменно высоким остается показатель кредиторской задолженности, хотя его значение немного снизилось с 93,51% на начало года до 93,07% на конец года.

Проведенный краткий анализ динамики имущества и источников его формирования дает основание предполагать, что администрация общества имеет намерения на расширение масштабов бизнеса и укрепление финансового положения за счет повышения эффективности как на формирования поступлений так и расходов.

В приведенной ниже таблице (см. таблицу 6) обобщены основные финансовые результаты деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" за рассматриваемый период и аналогичный период прошлого года.

За 2012 год организация получила прибыль от продаж в размере 665 тыс. руб., что равняется 2,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 1311 тыс. руб., или на 66,3%, причиной стало более высокие темпы роста затрат.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 11897 и 13208 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+76,2%) опережает изменение выручки (+61,6%).

Таблица 6

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 г.

ПоказательТыс. руб. Изменение +,-2011 г. 2012 г. тыс. руб. ± % 1. Выручка19319312161189761,62. Расходы по обычным видам деятельности17343305511320876,23. Прибыль от продаж1976665-1311-66,34. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате-7703-2657438-96,55. EBIT (прибыль, убыток до уплаты процентов и налогов) -57274006127-1076. Чистая прибыль (убыток) -572732060471077. Капиталоотдача3,082,22 - 0,86 - 27,98. Производительность труда68184416323,9

Анализ показателя чистой прибыли во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" позволяет сделать вывод, что в 2012 г. имело место отражение прибыли (615 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в Отчете о прибылях и убытках (стр.2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в Бухгалтерском балансе и в Отчете о прибылях и убытках за отчетный период расходятся (т.е. разность строк 2450 и 2430 Отчета о прибылях и убытках не равна разности изменения строк 1160 и 1420 Бухгалтерского баланса).

Это обстоятельство свидетельствует о том, что с реализацией позиций ПБУ 12/2010 не все обстоит благополучно.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: "Бухгалтерский баланс", "Отчет о прибылях и убытках", а так же данные опроса специалистов ООО "Форвард-строй".

Таблица 7

Динамика абсолютных характеристик устойчивости финансового положения ООО "Форвард-строй"

Показатель2011 г. 2012 г. 2013 г. Запасы (ЗиЗ) 24064177496Собственный капитал1171711116Собственный оборотный капитал (СОС) - 147 - 351511Избыток (недостаток) собственных средств для финансирования запасов (СОС - ЗиЗ) - 387 - 6768 - 6685Долгосрочные заимствования (ДЗ) -15483Избыток (недостаток) для финансирования запасов (СОС + ДЗ - ЗиЗ) - 387 - 6614 - 6602Краткосрочные кредиты и займы (КЗ) 52915421Избыток (недостаток) всех основных источников финансирования запасов142 - 6460 - 6581Характеристика типа ситуации0,0,1 неустойчив. 0,0,0 кризисное0,0,0 кризисное

Рост и оценка абсолютных характеристик устойчивости финансов общества дает основание констатировать лучше положения.

В большинстве изученных методик финансового анализа установлено, что финансовые результаты отождествляют размер и динамику характеристик имущественного и финансового положения организации. Очевидно и обратное влияние: устойчивое, платежеспособное положение при достаточно грамотном финансовом менеджменте является гарантией не только стабильности, но и роста показателей финансовых результатов: выручки, расходов, прибыли и соответственно большинства относительных характеристик эффективности (рентабельности активов, деятельности, капитала, капиталоотдачи).

В таблице 8 представлены все основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй". Данные для таблицы взяты из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Таблица 8

Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй"

ПоказательЗначение показателяИзменение показателя (гр.3-гр.2) Описание показателя и его нормативное значениеНа 01.01.2012 г. На 31.12.2012 г. 123451. Коэффициент автономии0,020,06+0,04Отношение собственного капитала к общей сумме капитала (Стр.1300/1700). Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7) 2. Коэффициент финансового левериджа60,2214,78-45,44Отношение заемного капитала к собственному (Стр.1400+1500/1300). Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-0,040,03+0,07Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (Стр. (1300-1100) /1200). Нормальное значение: не менее 0,1. 4. Индекс постоянного актива3,050,54-2,51Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. 5. Коэффициент покрытия инвестиций0,050,07+0,02Отношение соб. капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала (Стр. (1300+100) /1700). Нормальное значение: 0,7 и более. 6. Коэффициент маневренности собственного капитала-2,050,46+2,51Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств (Строка (1300-1100) /1300). Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. 7. Коэффициент мобильности имущества0,950,97+0,02Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества (Строка 1200/1600). Характеризует отраслевую специфику. 8. Коэффициент обеспеченности запасов-0,050,07+0,12Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов (Строка (1300-1100) /1210). Нормальное значение: 0,5 и более. 9. Коэффициент мобильности оборотных средств0,220,34+0,12Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов (Строка 1240/1200). 10. Коэффициент краткосрочной задолженности0,970,99+0,02Отношение краткоср. задолженности к общей сумме задолженности (Строка 1520/1500).

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,06. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (6% от общего капитала организации) ООО "Форвард-строй" в значительной степени зависит от кредиторов. За год коэффициент автономии увеличился на 0,04.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период увеличился на 0,07 и составил 0,03. Коэффициент на последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) имеет неудовлетворительное значение.

Коэффициентный анализ устойчивости финансового положения подтвердил ранее сделанный вывод о сложностях с финансированием. Однако, нет оснований не заметить, что общество работает и даже наращивает объемы, формирует небольшую, но все же реальную прибыль.

Использование абсолютных и относительных показателей рекомендованных для оценки устойчивости финансов коммерческой организации показало, что не всегда формальный подход дает возможность вполне приемлемых оценок.

Реальные процессы финансирования деятельности коммерческих организаций могут не подходить по ранее выработанный принцип оценки финансового состояния.

Если рассуждать кратко, то можно сделать заключение о том, что данное общество функционирует на рынке строительства с устоявшимися связями, в рамках делового оборота широко использует средства партнеров по бизнесу, наращивает объемы производства и в определенной мере преуспевает в движении прибыли.

Средства партнеров в рамках кредиторской задолженности позволяет обществу работать, а при формальных оценках по существующим методикам у организации положение становится более сложным несмотря на рост объемов.

Данное положение позволяет отметить, что не всегда методики анализа соответствуют особенностям деятельности организации в рыночных условиях. Другие замечания следует сделать относительно ограниченности положения финансовых результатов только в величине прибыли (убытка). Без рассмотрения в составе финансовых результатов и составе доходов и расходов анализ становиться не только ограниченным, но и малорезультативным. Если же вести речь о размерах и динамике относительных характеристик финансовых результатов, то становиться очевидной невозможность объяснить содержание показателей рентабельности как отношения разности выручки и затрат либо к выручке, либо к сумме всех затрат.

Следовательно, только разложение всего анализа финансовых результатов на элементы формирования доходов, выручки, расходов, затрат, разные варианты сравнения поступлений и расходов обеспечивает наиболее глубокое и качественное представление о динамике размера финансового результата (прибыли) и характеристик эффективности деятельности этого результата (рентабельность, капиталоотдача).0,05 до 0,07 (+0,02) вырос коэффициент покрытия инвестиций за 2012 год. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 г. значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 7%). Коэффициент обеспеченности материальных запасов за анализируемый период (01.01.2012 г. - 31.12.2012 г.) увеличился на 0,12 и составил 0,07. На последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не укладывается в норму.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Формально устойчивость положения представляет платежеспособность, а платежеспособность является гарантией устойчивого продолжения деятельности, результатом которой становиться формирования выручки, затрат и прибыли как разницы между этими суммами.

Более того связь названных характеристик осуществляется через характеристики ликвидности отдельных видов имущества организации.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Таблица 9

Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Форвард-строй"

Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя (гр.3 - гр.2) Расчет, рекомендованное значениеНа 01.012012 г. На 31.12.2012 г. 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности11,040,04Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. (Стр.1200/ (1510 + 1520). Нормальное значение: не менее 2. 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,350,580,23Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1230+1240+1250) / (1510+1520). Нормальное значение: 1 и более. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,220,350,13Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1240 + 1250) / (1510+1520). Норм. значение: 0,2 и более

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,58. Это означает, что у ООО "Форвард-строй" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,35). При этом за год коэффициент вырос на 0,13.

Значение коэффициента текущей ликвидности близко к единичным, что означает формально в случае необходимости погашения всех срочных обязательств общество прекратит деятельность, ибо превращение всех запасов в средства погашения обязательств создаст ситуацию отсутствия средств для очередного производственного цикла.

В данной ситуации следует воспользоваться предложением М.Н. Крейниной для роста "нормального" необходимого коэффициента текущей ликвидности по формуле Ктлн = (З + Кр) / Кр и сравнение этого коэффициента с ранее расчитанными по балансу.

Ктлн на начало 2012 г. = (6417 + 9943) / 9943 = 1,64;

Ктлн на конец 2012 г. = (7496 + 16406) / 16406 = 1,46.

С некоторой долей условности при сравнении этих коэффициентов с балансовыми (1,0 и 1,04) дает основание сделать заключение о неплатежеспособности общества как на начало так и на конец 2012 года. Этот вывод подтверждает ранее сделанные заключения о кризисности финансового положения.

Сделанные выводы однако могут быть подвергнуты сомнению если в составе достаточно большого объема кредиторской задолженности отсутствуют значительные объемы просроченные к своевременному погашению.

Более того к концу 2012 года у общества на счетах было 4,2 млн. руб. денежных средств и около 1,5 млн. руб. краткосрочных финансовых вложений (всего высоко ликвидных активов более 5,7 млн. руб. - около 35% всей суммы кредиторской задолженности).

Поэтому без рассмотрения состава кредиторской задолженности по срокам ожидаемого погашения делать выводы о состоянии с платежеспособностью весьма сложно.

Глава 3. Анализ динамики характеристик финансовых результатов ООО "Форвард-строй"

3.1 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов работы организации

Финансовая отчетность предприятия является основной информацией, которая дает полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Правильное использование этой информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами дает возможности принять ключевые решения и влиять на дальнейшую устойчивость предприятия.

Чтобы оценить финансовые результаты деятельности исследуемой организации, проведем анализ абсолютных характеристик за 2010 - 2012 годы.

Таблица 10

Изменение расходов и величины прибылей (убытков) за 2010-2012 гг.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. За 2012 г. Отклонение в 2011 г. Отклонение в 2012 г. абсолютноеТемп прироста в %абсолютноеТемп прироста в %Выручка8216197483121611532140,361146858,07Себестоим. -7803-8912-27949-110914,21-19037-213,61Валовая прибыль41310407326799942419,85-7140-68,61Управленч. расходы-283-8431-2602-81482879,155829-69,14Прибыль от продаж130240566522751750-1740-72,35Прочие доходы001610001610-Прочие расходы-17-7703-1875-778045764,75828-75,66Прибыль (убыток) до налогооблож. 1135727400-5614-4970,8-5327-93,01Текущий налог на прибыль-2308023-10080-Чистая прибыль отчетного периода86-5298320-5384-6260,55618-106,04

За трехлетний период основные составляющие формирования финансового результата имели аналогичную тенденцию изменения. Крайним годам характерны более высокие темпы роста выручки, основного компонента доходов. Рост прямых затрат (себестоимости) имел несколько меньшие темпы. Валовая прибыль, прибыль от продаж имели также выраженную тенденцию роста, но 2011 год выделился своеобразной особенностью: слишком большим размером управленческих расходов (почти равных прямым затратам на производство); одновременно и достаточно большим размером валовой прибыли, которая к 2012 году сократилась почти вдвое. Два первых года у общества не было прочих доходов, прочие расходы в 2011 году превысили 7,7 млн. руб., что составило более 87% от суммы прямых расходов на производство. Конечный финансовый результат деятельности общества в 2012 году был весьма скромным, а в 2011 году завершился убытками превышающими почти 5,3 млн. руб., которые сформировались за счет весьма масштабных управленческих и прочих расходов.

Это дает основание считать, что поиск резервов роста конечного финансового результата следует вести как при формировании себестоимости работ, так и регулировании управленческих и прочих расходов. Нестабильная и неравномерная динамика динамика этих расходов во многом и повлияла на изменение размера нераспределенной прибыли.

Таблица 11

Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках за 2011 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. За 2012 г. Изменение удельного веса за 2011 г., в п. п. Изменение удельного веса за 2012 г., в п. п. СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %123456789Выручка8216100197481003121610000Себестоимость-7803-94,97-8912-45,13-27949-89,5349,84-44,4Валовая прибыль4135,031040752,7326710,4647,67-42,24Управленч. расходы-283-3,44-8431-42,69-2602-8,33-39,2534,36Прибыль от продаж1301,58240512,186652,1310,6-10,05Прочие доходы000016105,16 05,16Прочие расходы-17-0,2-7763-39,31-1875-6,01-39,5132,99Прибыль (убыток) до налогообложения1131,375727294001,2827,63-27,72Текущий налог на прибыль-23-0,2800800,260,280,26Чистая прибыль (убыток) отчетного периода861,05-5298-26,833201,02-25,7827,85Для более точного изучения экономики организации проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2011 и 2012 г. г.

Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж являются: изменение объема продаж, изменение ассортимента реализованной продукции, изменение себестоимости продукции, изменение цены реализации продукции.

Таблица 12

Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на чистую прибыль за 2011 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. ИзменениеабсолютноеТемп прироста, в %Выручка8216,0019748,0011532,00140,36Себестоимость7803,008912,001109,0014,21Управленческие расходы283,008431,008148,002879,15Прибыль от продаж130,002405,002275,001750,00Индекс изменения цен (2,4) 9,6012,00-500,00Объем реализации в сопоставимых ценах8216,0018018,259802,25119,31

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации которой служат данные Бухгалтерского баланса и Отчет о прибылях и убытках компании (см. таблицу 14)

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 19748 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (19748 * 100% / 109,6 %), который составил 18018,25 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 119,31% (18018,25/8216 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 119,31%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась:

* 1, 1931 = + 155,10 тыс. рублей.

Влияние ассортимента продаж

выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 18018,25 тыс. рублей;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (7803*1, 1931) = 9309,76 тыс. рублей;

управленческие расходы базисного периода 283 тыс. рублей;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7803 - 9309,76 - 283) =-1789,76 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 1789,76 - (130 * 1, 1931) = - 1944,96 тыс. рублей.

на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 8912 - (7803*1, 1931) = - 397,76 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции уменьшилась, следовательно, прибыль от продажи продукции увеличилась на ту же сумму.

на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения размера управленческих расходов прибыль уменьшилась на 8148 тыс. рублей (8431-283).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 19748 - 18018,25 = 1729,75 тыс. рублей.

Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

влияние объема продаж + 155,10 тыс. рублей;

влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 1944,96 рублей;

влияние себестоимости - 397,76 тыс. рублей;

влияние величины управленческих расходов - 8148 тыс. рублей;

влияние цен реализации 1729,75 тыс. рублей;

общее влияние факторов - 8605,87 тыс. рублей.

Рост управленческих расходов в основном произошел из-за увеличения числа сотрудников. Так же исследуемой организации следует разнообразить выпускаемые товары т.к. это положительно повлияет на объемы продаж.

Руководителям организации следует позаботиться о снижении себестоимости, снижении управленческих расходов и о отрицательных сдвигах в ассортименте продукции (работ, услуг).

Таблица 13

Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на прибыль за 2012 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2011 г. За 2012 г. ОтклонениеабсолютноеТемп прироста, в %Выручка19748,0031216,0011468,0058,07Себестоимость8912,0027949,0019037,00213,61Управленческие расходы8431,002602,00 (5829,00) (69,14) Прибыль от продаж2405,00665,00 (1740,00) (72,35) Индекс изменения цен9,609,30 (0,3) (3,12) Объем реализации в сопоставимых ценах18018,2526058,398040,1444,62

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 31216 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (31216 * 100% / 109,3% = 28560 (в ценах 2010 г.); 28560 * 100% / 109,6 = 26058,39), который составил 26058,39 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 144,62% (26058,39/18018,25 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 144,62%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась: 2405*1,4462 = + 3478,11 тыс. рублей.

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 26058,39 тыс. рублей;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (8912*1,4462) = 12888,53 тыс. рублей;

управленческие расходы базисного периода 8431 тыс. рублей;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (8912-12888,53-8431) = - 12388,53 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 12388,53 - (2405*1,4462) = - 15866,64 тыс. рублей.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 27949 - (8912 * 1,4462) = 15060,47 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции уменьшилась на ту же сумму.

Влияние изменения управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера управленческих расходов прибыль увеличилась на 5829 тыс. рублей (2602-8431).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 31216 - 26058,39 = 5157,61 тыс. рублей.

В итоге, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

влияние объема продаж + 3487,11 тыс. рублей;

влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 15866,64 рублей;

влияние себестоимости - 15060,47 тыс. рублей;

влияние величины управленческих расходов 5829 тыс. рублей;

влияние цен реализации 15529,57 тыс. рублей;

общее влияние факторов - 6090,23 тыс. рублей.

Значительный рост себестоимости продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало влияние отрицательные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, увеличением объемов продаж, а также снижение управленческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

3.2 Анализ относительных характеристик деятельности ООО "Форвард-строй"

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Представленные в таблице 14 показатели рентабельности за анализируемый период имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Форвард-строй" за данный период. За 2011 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 2,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-8,1 коп.).

Таблица 14

Анализ рентабельности ООО "Форвард-строй" за 2010 и 2011 г. г.

Показатели рентабельностиЗначения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя2011 г. 2012 г. коп. Темп прироста, % 1. Рентабельность продаж по EBIT-29,601,3030,9023,772. Рентабельность продаж по чистой прибыли -29,601,0030,6030,603. Рентабельность продаж по валовой прибыли. Нормальное значение: не менее 6%. 10, 202,10-8,10-79, 20Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство продукции11,402, 20-9, 20-80,90

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2012 г. составил 1,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" содержалось 1,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 15

Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала за 2012 г.

Показатель рентабельностиЗначение показателя, %Расчет показателя2011 г. 2012 г. Рентабельность собственного капитала (ROE) -36,9749,7Отношение чистой прибыли к средней величине собств. кап. Нормальное значение: 16% и более. Рентабельность активов (ROA) -2,432,3Отношение ЧП к средней стоимости активов. Норм. значение: не менее 5%. Прибыль на инвест. капитал48,9546,4Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность производственных фондов135,729,1Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и МПЗ. Справочно: Фондоотдача, коэфф. 91,6481,9Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

В течение всего анализируемого периода каждый рубль собственного капитала Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" принес 0,497 руб. чистой прибыли в 2012 году и - 0,369 руб. чистой прибыли в 2011.

За период с 01.01.2012 по 31.12.2012 значение рентабельности активов (2,3%) не удовлетворяет нормативному значению.

За период с 01.01.2011 по 31.12.2011 значение рентабельности активов (-2,43%) так же как и в 2012 году не удовлетворяет нормативному значению.

Для более глубоко анализа рентабельности в ООО "Форвард-строй" проведем факторный анализ рентабельности за 2011 и 2012 г.

Для оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости:

В = ОС * Н, В = ПР + 3, ПР = В - З (20)

где ПР - прибыль от реализации;

З - затраты на производство и реализацию продукции.

На основе этих соотношений связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования задается соотношением:

ПР = ОС * Н - З (21)

Из модели следует, что увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше, чем затраты на производство и сбыт продукции.

Факторный анализ проводим в следующей последовательности:

Определяем приращение прибыли:

DПР = ПР1 - ПР0.

Влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

DПР (ОС) = (ОС1 * Н0 - З0) - (ОС0 * Н0 - З0) = (ОС1 - ОС0) * Н0. (22)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения стоимости основных средств, ее увеличение при той же отдаче приводит к увеличению прибыли.

Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0). (23)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения фондоотдачи основных средств. Увеличение ее приводит к увеличению прибыли.

Влияние изменения затрат на прибыль определяется из соотношения:

DПР (З) = З0 - З1.

Увеличение затрат приводит к уменьшению прибыли.

Стоимость основных средств:

ОС0 = 264 тыс. руб.; ОС1 = 167 тыс. руб.

Прибыль от продаж:

ПР0 = 130 тыс. руб.; ПР1 = 2405 тыс. руб.

Затраты на производство и сбыт продукции (стр.2120 + 2220):

З0 = 8086 тыс. руб.; З1 = 17343 тыс. руб.

Изменение показателей:

DЗ = 17343 - 8086 = 9257 (тыс. руб.);

DПР = 2405 - 130 = 2275 (тыс. руб.);

DОС = 167 - 264 = - 97 (тыс. руб.).

Фондоотдача основных средств:

Н0 = стр.2110н / (стр.1130н + 1130к): 2;

Н1 = стр.2110к / (стр.1130н + 1130к): 2. Н0 =38,1; Н1 =91,6

Изменение: DН = 53,5.

DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = - 97 * 38,1 = - 3695,7 (тыс. руб.).

Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к уменьшению прибыли на 3695,7 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/ОС) = - 3695,7: 2275 * 100% = - 162,4%.

DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 167 * 53,5 = 8934,5 (тыс. руб.).

За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 8934,5 тыс. руб. Определим степень влияния:

СТ (ПР/Н) = 8934,5: 2275 * 100% = 392,7%.

DПР (З) = З0 - З1 = 8086 - 17343 = - 9257 тыс. руб.

За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 9257 тыс. руб.

СТ (ПР/З) = - 9257: 2257 * 100% = - 406,9%

На прирост прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня использования фондоотдачи.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств

Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью от продаж, выручкой и фондоотдачей основных средств:

Р = ПРП: ОС = ПРП: (В: Н) = (ПРП: В) * Н = Рпр * Н.

Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении либо доли прибыли от продаж в выручке (рентабельность продаж Рпр), либо в увеличении фондоотдачи Н, либо за счет одновременного увеличения обоих показателей.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности основных средств проводим в следующей последовательности:

Р1;

) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.

Рос0 = 86: 264 * 100% = 32,6 %

Рос1 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %

По расчетам: DР = - 3205;

Рпр0 = ПР0: В0 = 130: 8216 = 0,016

Рпр1 = ПР1: В1 = 2405: 19748 = 0,122.

DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,122 - 0,016 = 0,106;

Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = 0,106: 0,016 * 100% = 662,5%.

Рентабельность продаж в отчетный период увеличилась на 662,5%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 110,6 коп.;

DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.

DР (Рпр) = 0,106 * 38,1 = 4,0386.

За счет увеличения рентабельности продаж на 0,106 пункта рентабельность основных средств увеличилась на 4,0386 пункта;

Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).

Р (Н) = 0,122 * 53,5 = 6,527.

За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 6,527 пункта;

) совместное влияние факторов

527 + 4,0386= 10,5656.

За 2012 год.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли.

Стоимость основных средств: ОС0 = 167 тыс. руб.; ОС1 = 595 тыс. руб.

Прибыль от продаж: ПР0 = 2405 тыс. руб.; ПР1 = 665 тыс. руб.

Затраты на производство и сбыт продукции: З0 = 17343 тыс. руб.; З1 = 30551 тыс. руб. Изменение показателей:

DЗ = 30551 - 17343 = 1208 (тыс. руб.);

DПР = 665 - 2405 = - 1740 (тыс. руб.);

DОС = 595 - 167 = 428 (тыс. руб.).

Фондоотдача основных средств: Н0 = 50,7; Н1 = 81,9; DН = 31,2.

Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = 428 * 50,7 = 21699,6 (тыс. руб.).

Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к увеличению прибыли на 21699,6 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/ОС) = 21699: (-1740) * 100% = - 1247,1%.

Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

DПР (Н) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 595 * 31,2 = 18564 (тыс. руб.).

За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 18564 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/Н) = 18564 * (-1740) * 100% = 1066,9%.

Определим влияние изменения затрат на прирост прибыли:

DПР (З) = З0 - З1 = - 1208тыс. руб.

За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 1208 тыс. руб.

Определим степень влияния изменения затрат на прирост прибыли:

СТ (ПР/ЗАТ) = - 1208: (-1740) * 100% = 69,4%.

На снижение прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня затрат. Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств.

) определяем значение рентабельности основных средств Р0, Р1;

) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.

Рос0 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %

Рос1 =320: 595 * 100% = 53,8%

По расчетам: DР = 3226,2;

) определяем рентабельность продаж и ее изменение:

Рпр0 = ПР0: В0 = 2405: 19319 =0,122;

Рпр1 = ПР1: В1 = 665: 31216 = 0,021.

Изменение рентабельности продаж:

DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,021 - 0,122 = - 0,101;

Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = - 0,101: 0,122 * 100% = - 82,8%.

Рентабельность продаж в отчетный период уменьшилась на 82,8%, на каждый рубль выручки приходилось меньше прибыли от продаж в среднем на 10,1 коп.;

) определяем влияние изменения рентабельности продаж на прирост рентабельности основных средств:

DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения рентабельности продаж, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

DР (Рпр) = - 0,101 * 50,7 = - 5,1207

За счет снижения рентабельности продаж на 0,101 пункт рентабельность основных средств снизилась на 5,1207 пункта;

) определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:

Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

Р (Н) = 0,021 * 31,2 = 0,6552

За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 0,6552пункта;

) совместное влияние факторов

1207 + 0,6552= - 4,4655.

В итоге, можно сделать вывод о том, что организации следует серьезно задуматься о путях снижения затрат т.к. этот фактор повлиял на снижение прибыли в 2010 на 9257 тыс. руб. и на 1208 тыс. руб. в 2011 году.

В 2012 на 9629,5 тыс. руб. увеличилась фондоотдача основных средств предприятия по сравнению с 2010 годом (8934,5) за счет повышения производительности оборудования в результате технического перевооружения, улучшение использования времени и мощности, замена ручного труда машинным.

Также по сравнению с 2011 годом в 2012 году произошло резкое увеличение стоимости основных средств с - 3695,7 тыс. руб. до 21699,6 тыс. руб. (на 25395,3 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении деятельности организации. Резкий рост стоимости основных средств произошел вследствие покупки новых и ремонта и модернизации старых основных средств.

.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации

По результатам выводов можно предложить следующие мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности предприятия:

Снижение себестоимости (снижение затрат);

Снижение управленческих расходов;

Увеличение выручки;

Увеличение прочих доходов и снижение прочих расходов;

Увеличение рентабельности продаж;

Увеличение рентабельности производственных фондов;

Увеличение прибыли на инвестируемый капитал.

Существует 2 варианта снижения затрат. Первый вариант это снижение общего количества затрат т.е. уменьшение заработной платы, покупка более дешевых материалов, снижение числа работников, снижение амортизации основных средств и нематериальных активов.

Это не самый лучший вариант, так как все выше перечисленные мероприятия могут привести к снижению производства, что, в конечном счете, доведет до банкротства предприятия.

Второй вариант - увеличение объема реализации и он более уместен, так как предполагает снижение себестоимости единицы продукции.

Снижение себестоимости продукции (за 2012 г. себестоимость составляла 27949 тыс. руб. (89,53% от выручки)) обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. При повышении производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а значит, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Успех борьбы за снижение себестоимости решает также рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате.

Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции является соблюдение наиболее строгого режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется, прежде всего, в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управления, в ликвидации потерь от различных непроизводительных расходов.

В исследуемой организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. так же произошло снижение управленческих расходов (с 8431 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 2602 тыс. руб. на 31.12.2012 г.), но руководству можно предложить ряд мероприятий для еще большего снижения уровня управленческих расходов.

Сокращение оплаты труда, компенсаций и льгот (в том числе уменьшение стоимости медицинской страховки, расходов на корпоративные мероприятия, увеличение доли переменной части в зарплате, отсрочка выплат по существующим программам, пересмотр режима рабочего времени и соответствующее сокращение фонда оплаты труда).

Сокращение административных расходов (в том числе пересмотр лимитов оплаты мобильных телефонов, сокращение расходов на транспорт и командировки, на аренду).

Каждое из этих мероприятий может дать ощутимый эффект сокращения затрат без принятия трудных решений об увольнении сотрудников.

В ООО "Форвард-строй" показатель выручки с каждым годом увеличивался с 19748 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 31216 тыс. руб. на 31.12.2012 г. Поэтому для еще большего увеличения выручки были предложены следующие мероприятия:

Расширение ассортимента услуг - чем больше ассортимент, тем больше количество клиентов организация сможет привлечь.

Завоевание новых рынков - для этого организации можно открыть ряд своих филиалов в ряде крупных городов разных областей.

Расширение деятельности - организация может позволить себе заняться дополнительным видом деятельности, например, выпуском строительных материалов, которая сама будет использовать и продавать.

Увеличение прочих доходов в организации может происходить из-за:

поступлений, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

поступлений, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

поступлений, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

прибыли, полученной организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;

поступлений в возмещение причиненных организации убытков;

прибыли прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

курсовой разницы;

суммы дооценки активов.

Все выше перечисленное можно использовать как факторы увеличения прочих доходов. Организация не должна бояться применять такие пути увеличения прочих доходов как, например, взыскание штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров.

Прочие доходы в организации за 2012 г. выросли на 1610 тыс. руб., за 2011 г. в организации прочих доходов не было.

Помимо этого руководство организации должно озаботиться снижением прочих расходов. Для этого существует ряд мероприятий, такие как:

снижение расходов, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

снижение расходов, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

снижение расходов, связанных с участием в уставных капиталах других организаций;

снижение расходов, связанных с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

снижение процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

снижение расходов, связанных с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

снижение отчислений в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

снижение штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;

снижение возмещений от причиненных организацией убытков;

снижение убытков прошлых лет, признанных в отчетном году;

снижение суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

снижение сумм уценки активов;

снижение перечислений средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий.

За 2012 г. прочие расходы в организации снизились на 5828 тыс. руб. и составили 1875 тыс. руб.

Так как рентабельность продаж рассчитывается как отношение валовой прибыли к объему выручки, то для увеличения рентабельности продаж следует увеличить объем валовой прибыли.

Для этого нужно чтобы темп роста прибыли от продаж был больше, чем темп роста выручки.

Для этого нужно использовать дополнительные торговые услуги, привлекать больше покупателей, используя рекламу и маркетинговые ходы.

В исследуемой организации этот показатель снизился за 2012 г. по сравнению с аналогичным показателем за 2011 г. на 8,1 коп. и составил 2,1 коп. с рубля.

Для увеличения рентабельности производственных фондов организации необходимо:

увеличить уровень организации производства и управления;

увеличить объем, качество и структура продукции;

снизить затраты на производство и реализацию изделий.

В организации этот показатель имеет отрицательную тенденцию и в 2012 г. он равен 9,1% (в 2010 г. этот показатель был равен 135,72 %)

Чтобы увеличить прибыль на инвестируемый капитал организации необходимо:

увеличить прибыль до налогообложения за счет увеличения прибыли от продаж, прочих доходов и снижения прочих расходов;

снизить долгосрочные обязательства путем снижения отложенных налоговых обязательств и преждевременных погашений кредитов.

Но при этом руководству организации необходимо следить за тем чтобы собственный капитал не снижался.

В ООО "Форвард-строй" в 2011 г. показатель прибыли на инвестированный капитал равен 48,95%. В 2012 г. этот показатель снизился до 46,40%.

Заключение

По результатам исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

Финансовый результат для предприятия означает признание обществом полезности его деятельности и получение выручки от реализации произведенной продукции. Конечным финансовым результатом для предприятия является разность между выручкой от реализации и расходов, понесенных организацией для получения этой выручки.

Рентабельность характеризует экономическую эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия.

Правовыми основами анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия выступают Гражданский Кодекс, Налоговый Кодекс, Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ, Положения по бухгалтерскому учету 1/ 08, 4/99, 9/99, 10/99, 18/02.

С помощью методов анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия можно оценить инвестиционную привлекательность организации и определить, насколько перспективен бизнес. В дипломной работе для проведения анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятии использовались данные Отчета о прибылях и убытках и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный.

ООО "Форвард-строй" - это строительная организация с Генеральным директором во главе.

Организация занимается строительством зданий и сооружений, выполнением общестроительных работ, предоставлением прочих услуг.

Выручка организации за 2011 год составила 19319 тыс. руб., а за 2012 год - 31216 тыс. руб. Основной статьей расходов является себестоимость продукции (работ, услуг).

Проанализировав финансовые результаты деятельности организации можно сказать, что за 2011 г. резко выросли прочие расходы (с 17 тыс. руб. до 7703 тыс. руб.), управленческие расходы (с 283 тыс. руб. до 8431 тыс. руб.) и валовая прибыль (с 413 тыс. руб. до 10407 тыс. руб.)

За 2012 г. на 58,07% выросла выручка и теперь составляет 31216 тыс. руб. Также выросла чистая прибыль и на 31.12.2012 г. ее показатель равен 320 тыс. руб. (вместо - 5298 тыс. руб. за 2011 г.)

Из факторного анализа чистой прибыли организации можно увидеть, что в 2011 г. на рост прибыли повлияло увеличение реализационных цен (+ 1729,75 тыс. руб.), на уменьшение прибыли повлияли управленческие расходы (-8148 тыс. руб.)

В 2012 г. на увеличение чистой прибыли повлияло увеличение реализационных цен (+15529,57 тыс. руб.). На снижение прибыли в равной стпени повлияли 2 фактора: структура ассортимента (-15866,64 тыс. руб.) и увеличение себестоимости (-15060,47 тыс. руб.)

Проведя анализ рентабельности деятельности предприятия можно сказать, что по сравнению с 2011 г. в 2012 г. снизился показатель рентабельности продаж по валовой прибыли на 8,10 коп.

Но несмотря на это увеличился показатель рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности продаж по EBIT (на + 30,60 и + 30,90 коп. соответственно).

Проведя факторный анализ фондорентабельности можно сказать, что основным фактором, снижающим прибыль в 2011 и 2012 г. г., являются затраты (снижение прибыли на 9257 тыс. руб. и 1208 тыс. руб. соответственно).

Исходя из анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, были предложены мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности такие как: мероприятия по снижению себестоимости (снижение затрат), снижению управленческих расходов, увеличению выручки, увеличению прочих доходов и снижению прочих расходов, увеличению рентабельности продаж, увеличению рентабельности производственных фондов, увеличению прибыли на инвестируемый капитал.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс РФ, принятый Федеральным законом от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 3301.

2.Налоговый Кодекс РФ, принятый Федеральным законом от 31.07.1998 № 146-ФЗ // Российская газета, 06.08.1998, № 148-149.

.Федеральный Закон "Об акционерных обществах" от 26 февраля 1995 г. №208-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996, №1, ст. 1.

.Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 25.11.1996, №48, ст. 5369.

.Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // Собрание законодательства РФ, 30.06.2003, № 26, ст. 2664.

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 22 июля 2003 года № 67н // Финансовая газета, 2003, № 33.

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 2 июля 2010 года № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 2010, № 35.

.Приказ Минфина России и ФКЦБ России "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" от 29.01.2003 № 10н/№03-6/пз // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 05.05.2003, № 18.

.Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н // Финансовая газета, 1999№ 34.

.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное Приказом Минфина России от от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета, 22.06.1999, № 116.

.Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета, 22.06.1999, № 116.

.Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организации" (ПБУ 18/02), утвержденное приказом Минфина России от19 ноября 2002 г. № 114н // Российская газета, 14.01.2003, № 4.

.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. - М.,Дашков и К°, 2009. - 504 с.

.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 239 с.

.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2007. - 471 с.

.Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2012. - 457 с.

.Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 371 с.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М., Дело и Сервис, 1998. - 318 с.

.Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учебн. Пособие. - СПб.: ГУАП, 2010. - 478 с.

.Пласкова Н.С. Экономический анализ. М.: ЭКСМО, 2010. - 704 с.

.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 689 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 472 с.

.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 704 с.

.Википедиа - свободная энциклопедия - #"justify">.Индекс цен производителей в строительстве по РФ в 1995-2011г. г. Росстат. Федеральная служба государственной статистики - #"justify">.Пример факторного анализа предприятия. Анализ финансового состояния предприятия - #"justify">.Показатели рентабельности. ПО "Финансовый анализ предприятия" - #"justify">.Рентабельность продаж по валовой прибыли. Системы аналитической отчетности - #"justify">.Рентабельность. Финансовый анализ - #"center">Приложение 2

Приложение № 1

к Приказу Министерства финансов

Российской Федерации

от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ

от 05.10.2011 № 124н)

Формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс <#"justify">на31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122011ОрганизацияООО «ФОРВАРД-СТРОЙ»8486619084866190Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7709782400Вид экономической деятельностиСтроительство45.2Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 (385)

Местонахождение (адрес) 109029,

ул. Нижегородская, д. 32, стр. 3.

1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5АКТИВ <#"justify">I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы10--Результаты исследований и разработок---Основные средства595167264Доходные вложения в материальные ценности---Финансовые вложения---Отложенные налоговые активы0355-Прочие внеоборотные активы---Итого по разделу I605522264II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы74966417240Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям44-Дебиторская задолженность377012951820Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)14702180-Денежные средства и денежные эквиваленты42462932Прочие оборотные активы1421-Итого по разделу II1700099462092БАЛАНС 17605104682356ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)201010Собственные акции, выкупленные у акционеров(-)7(-)(-)Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки)---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1096161107Итого по разделу III1116171117IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства832-Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства0152-Прочие обязательства---Итого по разделу IV831540V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства21154529Кредиторская задолженность1638297841710Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства35-Итого по разделу V1640699432239БАЛАНС 17605104682356

РуководительГлавный бухгалтер(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)20г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу <#"justify">На 31.12На 31 декабряНа 31 декабряПояснения 1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 201010Собственные акции, выкупленные у акционеров (-) 7 (-) (-) Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки) ---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1096161107Итого по разделу III1116171117IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства832-Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства0152-Прочие обязательства---Итого по разделу IV831540V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства21154529Кредиторская задолженность1638297841710Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства35-Итого по разделу V1640699432239БАЛАНС17605104682356

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу <#"center">Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках <#"justify">за период с1.01 по 31.122011г. КодыФорма по ОКУД0710002 <#"justify">За 2011 г.3За 2010 г.4Пояснения 1Наименование показателя 2Выручка 5197488216Себестоимость продаж (8912) (7803) Валовая прибыль (убыток) 10407413Коммерческие расходы (-) (-) Управленческие расходы (8431) (283) Прибыль (убыток) от продаж2405130Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате (-) (-) Прочие доходы--Прочие расходы (7763) (17) Прибыль (убыток) до налогообложения (5727) 113Текущий налог на прибыль (-) (-) в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) --Изменение отложенных налоговых обязательств-23Изменение отложенных налоговых активов-4Прочее--Чистая прибыль (убыток) (5298) 86СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода 6--Базовая прибыль (убыток) на акцию--Разводненная прибыль (убыток) на акцию--

РуководительГлавный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "20г.

Примечания

<#"center">Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках <#"justify">за период с1.01 по 31.122012г. КодыФорма по ОКУД0710002 <#"justify">За 2012 г.3За 2011 г.4Пояснения 1Наименование показателя 2Выручка 53121619748Себестоимость продаж (27949) (8912) Валовая прибыль (убыток) 326710407Коммерческие расходы (-) (-) Управленческие расходы (2602) (8431) Прибыль (убыток) от продаж6652405Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате (-) (-) Прочие доходы1610-Прочие расходы (1875) (7763) Прибыль (убыток) до налогообложения400 (5727) Текущий налог на прибыль (80) (-) в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) (80) -Изменение отложенных налоговых обязательств--Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток) 320 (5298) СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода-Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода-Совокупный финансовый результат периода 6320 (5298) Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

РуководительГлавный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "20г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках .

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Указывается отчетный период.

Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «КОНСЕРВПРОД»)

Б. А. ШОГЕНОВ,

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономического анализа и аудита E-mail: [email protected]

Ф. Е. КАРАЕВА,

кандидат экономических наук, доцент кафедры экономического анализа и аудита E-mail:[email protected] Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия им. В. М. Кокова

На примере ООО «Консервпрод» анализируется прибыль как конечный финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования. В качестве факторной модели исследуется влияние четырех основных факторов: объема реализации, структуры, цены и себестоимости. Показатели рентабельности рассматриваются как результат экономической эффективности деятельности предприятия.

Ключевые слова: баланс, прибыль, реализация, себестоимость, факторная модель, рентабельность.

Финансовый результат - комплексный показатель анализа и оценки эффективной или неэффективной деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Цель функционирования - извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников и т. д. В более обобщенном виде финансовый результат можно рассматривать как превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции

над полными ее затратами; превышение чистой (нераспределенной прибыли) над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании средств организации (основного и оборотного капитала).

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом:

1) по видам хозяйственной деятельности различают прибыль от основной (операционной) деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности и прибыль от финансовой деятельности;

2) по составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль;

3) в зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной де-

ятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычныхдля данного предприятия;

4) по характеру налогообложения различают налогооблагаемую и необлагаемую прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

5) по степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде;

6) по экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы);

7) по характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую.

Проанализируем состав балансовой прибыли перерабатывающего предприятия пищевой промышленности ООО «Консервпрод» (г. Нальчик) за 2005-2007 гг. (табл. 1).

За рассматриваемый период динамика убытка имеет тенденцию к повышению. Убыток увеличился на 7 360 тыс. руб. Причем повышается убыточность почти по всем показателям. Только в 2005 г. предприятие имело прибыль в размере 692тыс. руб. по прочей реализации.

Особое внимание в ходе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую часть и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Таблица 1

Анализ состава балансовой прибыли предприятия в 2005-2007гг.,тыс. руб.

Показатель 2005 2006 2007

Балансовая прибыль (убыток) -5 062 -5 360 -12 422

Прибыль от реализации -4 412 -5 474 -7 002

продукции

Прибыль (убыток) от прочей - 692 -5420

реализации

Внереализационные -650 -578 -

финансовые результаты

Прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продаж и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины. Поэтому рекомендуется проводить анализ прибыли от реализации продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние.

Финансовый результат от реализации продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационныхцен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибыли. В свою очередь на каждый из перечисленных факторов оказывают влияние изменения соответствующих факторов второго порядка. Например, объем продаж продукции зависит от изменения переходящих остатков готовой продукции, выпуска товарной продукции, наличия неоплаченной отгруженной продукции.

Для определения влияния факторов на величину прибыли от реализации продукции проведем факторный анализ. В расчетах будем использовать только основные виды продукции предприятия, характеризующиеся значительными объемами производства.

Себестоимость продукции и прибыль предприятия находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки, используя данные табл. 2. Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс реализации продукции (/), а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень. Индекс объема продаж рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с базовым в натуральном, условно-натуральном или стоимостном выражении.

На предприятии индекс объема продаж составляет величину:

/рп = 2 УРПХ/Ъ ¥РП0 = 9 241/13 017 = 0,71.

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма убытка должна была снизиться и составить - 3 887тыс. руб. (-5 474 0,71). Затем

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Выручка от реали- 13017 10 978 9 241

зации (без НДС,

акциза и других

отчислении от

Полная себестои- 18 491 17 542 16 243

мость реализован-

ной продукции

Прибыль от реали- -5 474 -6 564 -7 002

зации продукции

следует определить сумму при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и уровне цен. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

10 978 - 17 512 = - 6 564тыс. руб. Нужно подсчитать также, сколько прибыли (убытка) предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

9 241 - 17 542 = - 8 301 тыс. руб. Теперь, исходя изданных (П0 = - 5 474; Псл1 =

3 887; П,= - 6 564; П. = - 8 301;УСД =

" усл. 2 " уел 3 " 1

7 002), установим, как изменилась сумма прибыли (убытка) за счет каждого фактора (табл. 3).

Рассчитаем изменения за счет:

Объемареализации продукции:

АЯурп = Пусл1-П0 = - 3 887 - (-5 474) = 1 587;

Структуры продукции:

АП =П.-П, =-6564-(-3 887) = -2667;

стр усл. 2 усл. 1 ^ 7

Средних цен реализации:

АП=П.-П =-8 301 -(-6 564) = - 1 734;

ц усл. 3 усл. 2 х "

Себестоимости реализованной продукции: А П=П,-П =-7002-(-8 301) = 1 299.

с 1 усл. 3 4 "

Расчет влияния факторов на изменение

По результатам финансового анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.

Далее следует обратить внимание на тот факт, что форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Ф-2) позволяет раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и другие виды прибыли, показанные в Ф-2, и прежде всего на такие как прибыль до налогообложения и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль). Так, на экономическую прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+); процентов к уплате (-); доходов от участия в других организациях (+); внереализационныхрасходов (-).

Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Их экономический смысл - сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. И, поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции. Предприятие считается рентабельным (прибыльным, доходным), если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельности продукции, операционной

Таблица 3

суммы прибыли от реализации продукции

Показатель Условия расчета Алгоритм расчета

Объем реализации Структура продукции Цена Себестоимость

План План План План План Во. - 30

Условие 1 Факт План План План К.1 0 \рп

Условие 2 Факт Факт План План В -3 усл. усл.

Условие 3 Факт Факт Факт План В.-З 1 усл.

Факт Факт Факт Факт Факт вх-зх

деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности обычной деятельности);

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала)

1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) Яз исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции ЛрП к сумме затрат по производству и сбыту продукции 3:

Рентабельность производственной деятельности в анализируемом периоде составила:

= _^021ОО = _4зд%.

Это означает, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции принес предприятию убыток 43 коп.

2. Рентабельность продаж Лрп рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции ЛрП на сумму полученной выручки от реализации ВР без НДС, акцизов и других аналогичных платежей:

7 002 = _^02100 = -75,8%.

Таким образом, в отчетном году на предприятии на каждый рубль реализованной продукции убыток составил 75 коп.

3. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением чистой прибыли предприятия Пч к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса) А:

12 422 Я = 12 422 = -53,4%. а 23 283

Данный показатель показывает эффективность использования всего имущества предприятия. В 2006 г. чистый убыток предприятия составил 12 422тыс. руб., а с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получило убыток в размере 53 коп.

4. Рентабельность внеоборотных активов Я

определяется отношением балансовой прибыли

предприятия Пк средней стоимости внеоборотных активов ВНА:

12 422 ЯВНА 100 = -99.2%.

Таким образом, на единицу стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов предприятие в 2006 г. имеет убыток 99 коп.

5. Рентабельность собственного капитала Яск рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия Пч к средней величине собственного капитала СК.

Яск=-100 = -2 888,8%.

Каждый рубль собственных средств предприятия теряет 28,8коп. чистой прибыли.

6. Рентабельность инвестиций ЯИ отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие:

где П- балансовая прибыль;

СК- средняя величина собственного капитала; ДО - средняя величина долгосрочных обязательств;

Таким образом, каждый рубль средств, вложенных в предприятие (как собственных, так и заемных), имел убыток 28,8 коп.

Показатель выручки от реализации продукции имеет некоторые изменения, причем не в сторону повышения. Если в базисном году этот показатель составлял 15 778тыс. руб., то в отчетном году он снизился до 9 241 тыс. руб. По отношению к базисному периоду снижение произошло на 58,5 %. Вместе с тем наблюдается снижение себестоимости реализованной продукции, что связано с уменьшением объемов реализации продукции. За рассматриваемый период убыточность предприятия возросла с 4 412тыс. руб. до 7 002тыс. руб.

Со снижением выручки от реализации продукции меняется рентабельность продаж. Убыточность продаж увеличивается с 27,9 до 75,8%. В нашем случае рентабельность (убыточность) собственного капитала и рентабельность (убыточность) инвестиций совпадают, так как предприятие за последние три года не располагает долгосрочными обязательствами (табл. 4).

Таблица 4

Показатели рентабельности (убыточности) деятельности предприятия в 2005-2007 гг.

Показатель 2005 2006 2007

Выручка отреализации продукции,тыс. руб. 15 778 13 017 9 241

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 20 190 18 491 16 243

Прибыль (убыток) отреализации продукции,тыс. руб. -4 412 -5 474 -7 002

Рентабельность производственной деятельности, % -21,8 -29,6 -43,1

Рентабельность продаж, % -27,9 -42,1 -75,8

Чистая прибыль, тыс. руб. -5 062 -5 360 -12 422

Средняя величина активов, тыс. руб. 50 389 44 736 2 3283

Рентабельность активов, % -10,1 -11,9 53,4

Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. 30 137 27 248 12 521

Рентабельность внеоборотных активов, % -16,8 -19,7 -99,2

Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 24 550 19 156 -430

Рентабельность собственного капитала, % -20,6 -27,9 -2 888,8

Рентабельность инвестиций, % -20,6 -27,9 -2 888,8

Рентабельность внеоборотных активов составляла - 16,8 %, что свидетельствует о неэффективном использовании предприятием основных средств и прочих внеоборотных активов. Разница между показателями рентабельности всех средств предприятия и показателями рентабельности (убыточности) собственного капитала обусловлена привлечением предприятием внешних (заемных) источников финансирования.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры

реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

П,„ = / (УРПо6щ.уд, Л,с,) Я>п ВР = / (ГРПобщ.УД,Ц,) .

где П - прибыль отреализации продукции;

УРП0бщ - общий объем реализованной продукции;

УД{ - удельный вес /-го вида продукции в общем объеме;

Ц - цена реализации /-го вида продукции; С;. - себестоимость /-го вида продукции; ВР- выручка отреализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности продаж в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок (табл. 5).

пй (УРПо6щ0, УД„,Ц„, С0) _-7002 Вй (ГРПо6щ0, УДй, Ц0) 13 017

"о ("^общО. ^ 0 . М 0)

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж, тыс. руб.

Показатель 2006 г. Условный показатель, рассчитанный в ценах 2006 г. на объем 2007 г. 2007 г.

Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и других отчислений от выручки (ВР) 13017 11203 9 241

Полная себестоимость реализованной продукции, (С) 18 491 15 462 16 243

Прибыль от реализации продукции, (П) -7 002 -4 259 -5 474

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции в 2006 и 2007 гг.

Продукция Средняя цена реализации, руб. Себестоимость единицы продукции,руб. Рентабельность, % Отклонение, %(+,-)

2006 2007 2006 2007 2006 усл. 2007 общее за счет

Огурцы консервированные 32 34 28 29 14,3 21,4 17,3 +3 7,1 -4,1

Помидоры консервированные 33 35 30 31 10,0 16,7 13,0 +3 6,4 -3,4

Пр (УРП 0бщ1, УД, Ц„, С„) _-4 259 ^усл (УРПо5щ1, УД, Ц0) 13 017

к = яусд3(ГРЯ06щl, УД„ Ц„ Са) ^-5 474 100 = _ 48 усл2 В, (ГРПо6щ„ УД, Ц,) 11203 ,

П, (ГРПо6щ1, УД, Ц, С1) -5 474

ПЩ1 _ УРП, (ц1 - С,) _ ц, - с,

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности (огурцы консервированные): Ц0 - С0 _ 32 - 28

В, (ГРПо6щ„ УД, Ц,) 9 241

Полученные результаты показывают, что снижение уровня рентабельности продаж в анализируемом периоде на 52,39 % произошло вследствие отрицательного влияния всех факторов.

На следующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции (табл. 6). Факторная модель этого показателя имеет вид:

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

Ц1 - сй 34 - 28

Цг - С, _ 34 - 29 1

На основании этих данных определим, как изменился уровень рентабельности (помидоры консервированные):

1) цены реализации: ^=^-^ = 21,4-14,3 = 7,1%;

2) себестоимости реализованной продукции:

17,3 - 21,4 = - 4,1!

Повышение себестоимости единицы продукции отрицательно влияет на конечный финансовый результат.

Для повышения уровня финансовых результатов необходимо пересмотреть взгляды на многие важные проблемы. Например, на взаимоотношения сельского хозяйства с перерабатывающей промышленностью и торговлей с помощью дальнейшего регулирующего государственного воздействия. Важной задачей является также выравнивание условий функционирования на российском рынке зарубежных и российских товаропроизводителей.

Список литературы

1. Бородина Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика, 2008. № 22.

2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / 4-е изд. М.: ИНФРА-М, 2007.

3. Томилина Е. П., Гноева ^.^Совершенствование государственного регулирования и поддержки предпринимательства в плодоовощеводстве // Экономический анализ: теория и практика, 2006. № 8.

» Текст работы «Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия (на примере ООО "Ансат")»

Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия (на примере ООО "Ансат")

Теоретико-методологические аспекты и методы анализа финансовых результатов, прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности. Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса.

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия

1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности предприятия

1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности

1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия

2. Анализ финансовых результатов торгового предприятия ООО «Ансат»

2.1 Характеристика предприятия ООО «Ансат»

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия

2.3 Факторный анализ прибыли предприятия

2.4 Анализ рентабельности предприятия

3. Управление финансовыми результатами предприятий розничной торговли

3.1 Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса

3.2 Перспективы развития ООО «Ансат» в условиях кризиса

Заключение

Список использованных источников и литературы

ВВЕДЕНИЕ

С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Получение прибыли непременное условие и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры.

Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль -- главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяйственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием.

Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы -- объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость -- обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда (соответственно -- начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы.

Дипломная работа имеет целью изучить сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия, а также порядок ее налогообложения. Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.

Во многом правильное определение конечного финансового результата зависит от профессионализма и объективности руководителей, ведь если правильно и грамотно построена производственная деятельность, то следствием этого конечно же будут высокие финансовые результаты.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.

Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются, получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.

Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов.

Управление безубыточностью на предприятии предполагает изменение мышления управленческого персонала, отказ от традиционного анализа и переход на «опережающий» анализ, применение системного подхода к исследуемой проблеме.

Цель данной работы: оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и предложить основные направления их увеличения.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

Раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности предприятия;

Изучить порядок формирования и распределения прибыли, а также изложить методику ее анализа;

Провести оценку следующих показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия: прибыли от реализации и рентабельности;

Определить основные пути повышения эффективности деятельности и финансовых результатов предприятия.

Объектом данной работы является ООО «Ансат». Предметом выступают финансовые результаты деятельности предприятия.

Разработкой данной тематики занимались такие авторы как Г.В. Савицкая, С.М. Пястолов, Н.С. Пласков, В.В. Ковалев, Н.М. Хачатурян, А.Д. Трусов, А.Г. Хайруллин, Э. Крылов, В.И. Терехин, В.Ф. Протасов, О.К. Денисов, и др.

Основными источниками для рассмотрения теоретических аспектов финансовых результатов предприятия были: учебное пособие Пласкова Н.С. «Стратегический и текущий экономический анализ», учебник Пястолова С.М «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и анализ показателей рентабельности предприятия были использованы: учебник Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», В.Ф. Протасов «Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг». В качестве источника проведения операционного анализа было использовано учебное пособие В.Г. Гетьмана, Е.А. Еленевской

«Бухгалтерский финансовый учет».

Информационная основа работы: «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 - 2008 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2007 - 2008 гг.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе данной работы рассматриваются теоретические аспекты финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, показатели, формирование, распределение, методика оценки финансовых результатов.

Во второй главе дается краткая характеристика предприятия. Проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции, оценка рентабельности предприятия.

В третьей главе определены основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.

1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов торгового предприятия

1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности торгового предприятия

Одна из главных целей предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли как наиболее надежного финансового источника благосостояния и самой организации, и ее собственников. Результаты деятельности зависят от того, насколько оперативно и точно компания может выявить, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, а также противостоять их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков (общим состоянием экономики страны, нестабильностью рынка, финансовой системы, тенденциями усложнения корпоративных связей, низкой расчетно-платежной дисциплиной, высокой инфляцией и т.п.).

Реформирование системы бухгалтерского учета и отчетности, обусловленное становлением и непрерывным совершенствованием рыночных отношений в нашей стране, сопряжено с необходимостью создания системы адекватной многоуровневой финансовой информации, которая в должной мере отвечала бы требованиям различных субъектов бизнеса. Финансовая отчетность - важнейший источник информации о деятельности организации как для ее руководства и собственников, так и для внешних пользователей. Интерпретация показателей финансовой отчетности различными субъектами бизнеса необходима для принятия управленческих решений различного характера .

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли .

Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями эффективности текущей деятельности предприятия - объемом продаж (продукции, работ, услуг) и полученной прибылью. Он складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда объективных и субъективных факторов:

Степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов;

Соблюдения договорной и платежной дисциплины;

Изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках.

Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли. Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяют доходы собственников бизнеса, вознаграждение работников организации, налоговые поступления в бюджет. Финансовый результат - индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов .

Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации как разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции, а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов прибыль от продаж - один из основных показателей деятельности организации. Учитывая все полученные доходы (как от основной, так и от неосновной деятельности организации) и расходы, связанные с их получением, организация формирует прибыль, которая подлежит налогообложению по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая затем распределяется на дивиденды, выплачиваемые собственникам бизнеса, и на его развитие .

Следует различать понятия «расходы», «затраты», «себестоимость». От их правильной идентификации зависит формирование адекватных результатов анализа. В отличие от расходов, затраты -- стоимостное выражение средств, использованных для формирования материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов с целью осуществления деятельности предприятия; затраты могут быть признаны расходами в отчетном периоде либо активами, которые станут расходами в будущих периодах. Можно привести в качестве примера приобретение партии сырья, часть из которого была потреблена на производство продукции, реализованной в отчетном периоде (она списывается на себестоимость). Другая часть сырья была использована в производстве, но по состоянию на отчетную дату продукция еще не достигла стадии готовности, т. е. являлась полуфабрикатом. Поэтому в отчетности она будет отражена в активе бухгалтерского баланса как незавершенное производство. Наконец, третья часть из приобретенной партии сырья осталась невостребованной на складе, и ее стоимость будет также отражена в активе бухгалтерского баланса . В последующие отчетные периоды и полуфабрикаты, и сырье будут признаны расходами в соответствии с учетной политикой организации, основанной на положениях российских стандартов бухгалтерского учета.

Объединяя определенные виды расходов в группы, организация формирует показатели себестоимости. Термин «себестоимость» и производные от него показатели себестоимости являются предметом исследования управленческого анализа. Этот термин далеко не однозначен, так как показатели себестоимости востребованы в оценке результатов деятельности хозяйствующих субъектов на различных этапах проведения экономического анализа для внутренних целей управления бизнес-процессами.

В общем виде себестоимость -- это имеющая стоимостную оценку совокупность затрат живого и овеществленного труда, использованных в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности и участвующих в соответствии с учетной политикой организации в формировании финансовых результатов .

Информационной базой анализа доходов, расходов и прибыли в составе финансовой отчетности организации являются Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), а также раздел «Расходы по обычными видам деятельности» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Общая модель формирования любого показателя прибыли выглядит следующим образом:

Прибыль = Доходы -- Расходы, (1.1)

Поскольку признание в бухгалтерском учете доходов и расходов за период происходит в соответствии с методом начисления, то можно сказать, что прибыль -- финансовый результат деятельности организации за период, сформированный методом начисления, представляющий собой превышение доходов над расходами .

Прибыль служит финансовым результатом деятельности коммерческой организации, а также источником наращения собственного капитала. За счет прибыли организации имеет возможность расширять масштабы деятельности, осуществлять дополнительные капитальные вложения в производственную базу, разработку новых технологий производства, освоение новой конкурентоспособной продукции, а также пополнять оборотные активы.

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями . Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость .

Важнейший финансовый показатель эффекта деятельности компании - чистая прибыль, т.е. положительный финансовый результат отчетного периода, полученный после возмещения всех расходов, признанных в бухгалтерском учете, включая налог на прибыль . Чистая прибыль - источник роста благосостояния собственников компании, поскольку является источником дивидендных выплат, а также роста чистых активов (доли собственников в активах). Для самого предприятия чистая прибыль (оставшаяся после начисления дивидендов, компенсации отдельных расходов, благотворительных выплат и т.д.) - надежный источник роста масштабов деятельности. Чистая реинвестированная прибыль, увеличивая собственный капитал, повышает финансовую устойчивость, снижает финансовые риски. Вместе с тем реинвестирование чистой прибыли в деятельность компании обходится ей довольно дорого и зависит от доли изъятия в бюджет налога на прибыль (как минимум 24%) .

Менеджеров организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью без учета результатов от операций по инвестиционной (реализации имущества), финансовой деятельности и внереализационных результатов, которые часто носят разовый, случайный характер.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства . Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа. При анализе производства используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования .

1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности

Чтобы торговое предприятие успешно функционировало, необходимо проводить глубокий анализ его коммерческой деятельности в зависимости от постоянно меняющейся рыночной среды. Это позволит сделать предприятие устойчиво прибыльным и конкурентоспособным, обеспечить его развитие, предвидеть будущее .

Проводя систематический и глубокий анализ коммерческой деятельности, можно:

Быстро, качественно и профессионально оценивать результативность коммерческой работы как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;

Точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;

Определять расходы на торговую деятельность (издержки обращения) и тенденции их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;

Находить оптимальные пути решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе .

Как можно оценить и проанализировать деятельность торгового предприятия? Очевидно, что любая коммерческая организация, независимо от ее размеров, сферы деятельности, прибыльности или убыточности, -- сложная система, которая взаимодействует с рыночной средой. Поэтому вряд ли найдется единственный показатель, который мог бы исчерпывающе отразить все стороны коммерческой деятельности предприятия. Таковым не может быть даже прибыль, хотя этот показатель является наиболее точно определяющим эффективность функционирования организации (предприятия). Для всесторонней оценки эффективности деятельности предприятия необходима система показателей.

Как было отмечено выше, важнейшим показателем эффективности работы торгового (коммерческого) предприятия является прибыль, в которой отражаются результаты всей торговой деятельности предприятия -- объем реализованной продукции, ее состав и ассортиментная структура, производительность труда, уровень затрат, наличие непроизводительных расходов и потерь и т. д. .

От размера полученной прибыли зависят пополнение фондов, материальное поощрение работников, уплата налогов и др. Наличие прибыли свидетельствует о том, что расходы торговых предприятий полностью покрываются доходами от реализации товаров и оказания услуг. Прибыль торгового предприятия рассчитывается как разность между всеми ее доходами и расходами. В торговле различают прибыль от реализации товаров (операционная прибыль) и чистую, или балансовую, прибыль.

Операционная прибыль -- это разность между торговыми надбавками (наценками) и издержками обращения .

Прибыль от продаж рассчитывается с учетом так называемых прочих планируемых и непланируемых доходов и расходов. К планируемым расходам относят налоги, уплачиваемые в федеральный и местный бюджеты; непланируемые расходы -- штрафы, пени и неустойки, уплаченные за нарушение договорных обязательств, убытки от списания безнадежных долгов и другие потери, которые уменьшают операционную прибыль. К непланируемым доходам относят штрафы, пени и неустойки, полученные от различных организаций, излишки товарно-материальных ценностей, выявленные при инвентаризации, списание кредиторской задолженности за истечением сроков исковой давности и др. .

Для характеристики экономической эффективности торгового предприятия, а также в целях проведения сравнительного анализа необходимо знать не только абсолютную величину прибыли, но и ее уровень. Уровень прибыли характеризует рентабельность торговых организаций -- один из показателей эффективности их деятельности. Наиболее распространенный показатель рентабельности торговли -- отношение суммы прибыли к товарообороту. При этом он не является единственным показателем рентабельности торговой или коммерческой деятельности, ибо показывает лишь долю чистого дохода торговли в сумме товарооборота. В данном показателе не находит отражение степень эффективности всех авансированных затрат (единовременных и текущих), связанных с коммерческой деятельностью. Так, при одной и той же сумме прибыли и товарооборота у разных коммерческих организаций могут быть различные вложения в основные и оборотные средства. В связи с этим особое значение для оценки эффективности коммерческой работы приобретает сопоставление прибыли с произведенными затратами (издержками обращения). Этот показатель позволяет судить об эффективности коммерческой деятельности, поскольку показывает, какова доля прибыли на каждый рубль расходов по ведению коммерции .

К другим показателям эффективности этой группы можно отнести: отношение прибыли к фонду заработной платы; сумму прибыли, приходящуюся на одного работника торгового предприятия; отношение прибыли к основным и оборотным средствам и некоторые другие.

Одним из качественных показателей эффективности коммерческой работы являются издержки обращения (расходы по осуществлению коммерческой деятельности).

Издержки обращения представляют собой выраженные в денежной форме затраты на осуществление торговой деятельности. Эти издержки могут быть связаны с продолжением процесса производства в сфере обращения, т. е. с выполнением торговлей дополнительных функций (расходы по перевозкам, хранению, фасовке, упаковке товаров и др.). Такого рода расходы называются дополнительными издержками.

Расходы, связанные с осуществлением процессов купли-продажи товаров (закупка, реализация товаров и процессы, которые непосредственно способствуют совершению актов купли-продажи товаров), называются чистыми издержками обращения. При анализе коммерческой деятельности важно выявить долю чистых и дополнительных издержек обращения. Уровень издержек обращения рассчитывается как процентное отношение суммы издержек обращения к товарообороту. Он в определенной степени отражает экономичность коммерческой деятельности и применяется при сравнении работы однотипных и находящихся в примерно одинаковых условиях торговых организаций .

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет инвесторам оценивать потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в торговое предприятие. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

Рентабельность активов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется в качестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарных капиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительных размеров источников этих средств .

Рентабельность производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100.

Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.

Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.

Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговой площади предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 кв. м. площади магазина. Рациональное использование торговой площади позволит повысить размер прибыли .

Основные показатели приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1Система показателей оценки прибыли

Используя эти основные показатели, можно дать экономическую оценку эффективности деятельности торгового предприятия.

1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

Изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;

Обоснование и количественное определение факторов изменения валовой прибыли и прибыли от продаж;

Обоснование и количественное соизмерение факторов изменения прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж; за счет прибыли от внереализационных доходов и расходов за счет прибыли от операционных доходов и расходов;

Выявление и количественное соизмерение резервов роста прибыли;

Анализ факторов формирования чистой прибыли;

Анализ формирования показателей, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения .

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов служат бухгалтерский баланс(форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) .

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 1 - ПБУ 10), утвержденным приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Значение бухгалтерского баланса при анализе финансовых результатов деятельности предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности .

В форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» информация более аналитическая, детализированная и конкретная. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигли предприятия в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности .

Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.

1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:

Основные источники получения выручки (по данным

Формы № 2 или пояснительной записки к годовому

Отчету), их структура;

Стабильность источников получения выручки.

Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.

Если проводится анализ прибыли по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.

Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:

Чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;

Способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и услуг как средства дальнейшего роста продаж (осуществление структурных сдвигов);

Степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей;

Степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для много отраслевых предприятий);

Степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;

Степени географической диверсификации рынков.

2-й этап. В дополнение к анализу реализации изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.

3-й этап. Изучение состава и структуры финансового результата организации.

Формирование отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы.

В данном случае важно проверить соблюдение пропорций темпов роста показателей прибыли. Базовая модель выглядит так:

Тр Выручка < Тр Валовая прибыль < Тр Прибыль от продаж < Тр Налогооблагаемая прибыль < Тр Чистая прибыль

4-й этап. Оценка конечного финансового результата прибыли до налогообложения .

Другим существенным направлением анализа является оценка формирования прибыли до налогообложения, которая складывается из:

Прибыли от продаж;

Операционных доходов и расходов;

Внереализационных доходов и расходов .

Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения.

Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.

Эти два вида анализа -- горизонтальный и структурный -- дополняют друг друга, а вместе с анализом реализации и уровня затрат позволяют выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли .

Методика анализа финансовых результатов предполагает учет таких показателей как прибыль от реализации продукции и рентабельность .

В ходе анализа прибыли и рентабельности изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, размер налогов и др.).

Основными составляющими прибыли являются:

Товарооборот,

Издержки обращения,

Внереализационные доходы и расходы.

Товарооборот является одним из основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности коммерческих предприятий. Различают розничный и оптовый товарооборот. Оптовый товарооборот представляет собой продажу товаров либо для последующей перепродажи, либо для производственного потребления в качестве сырья, материалов, комплектующих и т.д. В результате оптового товарооборота товары не выходят из сферы обращения. Розничный товарооборот - это продажа товаров конечным потребителям. На этом процесс обращения товара завершается, и он поступает в сферу потребления. Сущность розничного товарооборота выражают экономические отношения, связанные с обменом наличных денежных средств населения на приобретенные товары. При этом в состав розничного товарооборота может быть включены: продажа по безналичному расчету продовольственных товаров юридическим лицам социального назначения (больницам, санаториям, детским садам и др.); продажа товаров юридическим лицам, но исключительно за наличный расчет с использованием кассовых аппаратов.

Издержки обращения - это выраженные в денежной форме затраты живого и овеществленного труда по доведению товара от производителя до потребителя, преобразованию производственного ассортимента в торговый, организации процесса купли-продажи и потребления, удовлетворения спроса потребителей. Издержки обращения учитываются на всех стадиях ценообразования, начиная от производства, когда в себестоимость продукции включаются расходы по сбыту, и заканчивая розничной продажей, когда в розничной цене отражаются издержки оптовой и розничной торговли .

Внереализационные доходы и расходы не связаны с основной деятельностью предприятия. К ним относятся проценты к получению и проценты к оплате, доходы от аренды и сдача имущества в аренду, прочие подобные доходы и расходы .

На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внутренние и внешние (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Факторы, оказывающие влияние на прибыль

Внешние факторы - это факторы внешней среды существования предприятия. В большинстве случаев оно само не может на них повлиять, и, поэтому вынуждено приспосабливаться к ним.

К группе внешних факторов относятся:

Уровень развития экономики страны в целом;

Меры регулирования деятельности предприятий со стороны государства;

Природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;

Не предусмотренные планом предприятия изменения цен на сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы и начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;

Нарушение поставщиками, финансовыми, банковскими и другими организациями государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Внутренние факторы непосредственно связаны с результатами деятельности предприятия, в основном повлиять на них может само руководство предприятия, к ним относятся:

Результаты коммерческой деятельности,

Эффективность заключенных сделок на поставку товаров,

Объем и структура товарооборота,

Формы и системы оплаты труда,

Производительность труда,

Эффективность основных и оборотных средств,

Уровень валовых доходов и издержек обращения,

Размер прочей прибыли,

Нарушения налогового законодательства .

Анализ прибыли производится в несколько этапов. На первом этапе производится анализ динамики прибыли и рентабельности в целом по предприятию и по его подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли и рентабельности за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал.

На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль и рентабельность.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

Объема реализации продукции (VРП);

Ее структуры (УДi);

Себестоимости (Сi);

Уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли .

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Для определения степени влияния рассмотренных факторов на уровень прибыли и рентабельности используются различные математические и статистические методы.

Для определения тенденции развития показателя используют метод конечных разниц, метод укрупнения интервалов, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов. Метод конечных разниц заключается в том, что определение степени уравнения, описывающего тенденцию развития показателя, происходи путем нахождения разниц между показателями. Метод укрупнения интервалов заключается в том, что уровни ряда объединяют в более крупный временной интервал (дни в недели, месяцы в кварталы и т.п.). Метод скользящей средней - это присваивание уровню ряда значения, равного средней арифметической предыдущего, текущего и последующего значения показателя. Метод наименьших квадратов наиболее точно определяет тенденции развития показателя, но является и самым трудоемким. Он заключается в том, чтобы определить функцию, описывающую линию тренда, квадрат расстояния от которого до фактических значений показателя наименьший .

Определение степени влияния факторов происходит при помощи такого статистического метода, как метод цепных подстановок. Недостатком этого метода является то, что порядок выбора фактора влияет на результат анализа, достоинством является простота расчетов и возможность определения степени влияния с минимальными временными затратами.

Прибыль от реализации (прибыль от продаж) является важнейшим элементом бухгалтерской прибыли. Объектом факторного анализа является отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года, или предусмотренной по бизнес-плану .

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от реализации являются:

Количество реализованной продукции;

Себестоимость реализованной продукции;

Коммерческие расходы;

Управленческие расходы;

Продажные цены на реализованную продукцию;

Структурные сдвиги в составе реализации.

Причем прибыль от реализации продукции находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции и от уровня цен. Чем больше продукции реализует предприятие, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыли, и соответственно чем выше цена реализации, тем выше прибыль.

В то же время, прибыль от продаж находится в обратной зависимости от величины себестоимости реализованной продукции, коммерческих, управленческих расходов. Снижение суммы указанных выше групп расходов представляет собой основные факторы увеличения прибыли .

Влияние такого фактора как структурные сдвиги в составе реализации связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ и услуг имеют неодинаковый уровень рентабельности. Любое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту продаж и прибыли или вызвать их сокращение.

Для нахождения значения затратных факторов следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы за отчетный период и по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года, то есть находят разницу между указанными показателями. По сумме затратных факторов определяют общее влияние на прибыль от продаж .

Влияние цены на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного периода и выручкой по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года. Положительный результат говорит о том, что данный фактор оказывает позитивное воздействие на прибыль от реализации продукции.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при ценах предыдущего года. Для этого используют следующую формулу:

П q =(У q -1)*П пр, (1.2)

где П q - относительное изменение объема реализации при ценах предыдущего года;

У q - индекс фактора изменения количества реализованной продукции, определяемый как отношение выручки от продажи товаров, работ и услуг по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года к выручке за отчетный период;

П пр - прибыль (убыток) от продаж предыдущего года.

Влияние на прибыль сдвигов в структуре реализованной продукции можно рассчитать различными способами. Наиболее распространенными среди них являются балансовый метод и метод последовательного изолирования факторов.

Балансовый метод расчета исходит из тождества между общим отклонением отчетной прибыли от прибыли предыдущего периода и суммы значений предыдущих пяти факторов. Отсюда отклонение прибыли, вызванное изменением структуры ассортимента реализованной продукции, будет равно разности между общим отклонением и суммой значений всех остальных факторов.

Метод последовательного изолирования факторов при определении влияния структурных сдвигов основывается, прежде всего, на выявлении отклонения прибыли за счет следующих факторов:

Количества реализованной продукции;

Структуры реализации.

Завершается анализ прибыли от реализации выявлением причин действия отрицательных факторов с тем, чтобы учесть их в последующей работе.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность производства, продаж, совокупных активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного оборотного капитала, собственного капитала .

Для расчета указанных показателей используют следующие формулы:

Р п =*100%, (1.3)

где Р п - рентабельность производства,

БП - бухгалтерская прибыль до налогообложения,

Средняя стоимость основных средств за расчетный период,

Средняя стоимость материально-производственных запасов.

Рентабельность производства отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия.

Р продаж =*100%, (1.4)

ВР - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг без косвенных налогов.

Данный показатель показывает, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Р А =*100%, (1.5)

где Р А - рентабельность совокупных активов,

Средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.

Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

Р ВОА =*100%, (1.6)

где Р ВОА - рентабельность внеоборотных активов,

Средняя стоимость внеоборотных активов за анализируемый период.

Рентабельность внеоборотных активов отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов.

Р ОА =*100%, (1.7)

где Р ОА - оборотных активов,

Средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.

Данный показатель показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль оборотных активов.

Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО "Электроаппаратура")

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

«Гомельский государственный университет имени Франциска Скорины»

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета, контроля и АХД

Курсовая работа

Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО «Электроаппаратура»)

Исполнитель

студентка группы БУ - 32 ______________ К.Д. Можеева

Научный руководитель

Ст. преподаватель ______________ Е.Я. Рыбакова

Гомель 2016

Введение

Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

2 Порядок формирования и использования прибыли в Республики Беларусь

3 Методические подходы к анализу финансовых результатов

Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»

1 Технико-экономическая характеристика организации

2 Анализ формирования и использования прибыли организации

3 Анализ показателей рентабельности

Пути повышения финансовых результатов деятельности ОАО«Электроаппаратура»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Значимость экономического анализа такого важнейшего показателя, как прибыль предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Тема финансовых результатов особенно актуальна для белорусских предприятий в современных условиях, так как, оказавшись в условиях свободного экономического плавания, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли.

Показатели прибыли и рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели прибыли и рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В отечественной экономической литературе проблемам увеличения прибыли предприятий в современных условиях в связи с серьезностью данной проблемы уделяется много внимания. Также глубоко исследуется данный вопрос зарубежными экономистами, в частности российскими авторами. В процессе исследования были использованы работы В.И. Стражева, Л.Е. Романова, Л.Н. Чечевицына и др. авторов.

Также в ходе работы использовались нормативно-законодательные акты Республики Беларусь и сети Интернет.

Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность открытого акционерного общества «Электроаппаратура», а предметом - методики анализа финансовых результатов организации.

Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа финансовых результатов и направлений повышения финансовых результатов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.изучить экономическую сущность, значение прибыли и рентабельности деятельности организации;

2.рассмотреть задачи, источники информационного обеспечения и методики анализа финансовых результатов деятельности организации;

.дать краткую экономическую характеристику ОАО «Электроаппаратура»;

.проанализировать прибыль от реализации продукции предприятия;

.проанализировать прибыль отчетного периода;

.проанализировать рентабельность предприятия;

.определить основные пути повышения финансовых результатов деятельности организации.

Для решения поставленных задач в курсовой работе использованы метод сравнения, метод абсолютных разниц, метод цепных подстановок, табличный.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации

1 Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов

прибыль рентабельность финансовый

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу.

Прибыль составляет основу экономического развития организации. Рост прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками, другими организациями.

Анализ каждого элемента прибыли имеет существенное значение для руководства организации, ее учредителей, акционеров и кредиторов, так как прибыль является одним из источником финансирования капитальных вложений и пополнение оборотных средств. Для учредителей и акционеров прибыль является источником получения дохода на вложенный ими капитал. Кредиторам подобный анализ позволяет выявить возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов .

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются:

−систематический контроль за формированием финансовых результатов;

−определения влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

−выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

−оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

−оценка выполнения плана по показателям рентабельности продукции и по системе показателей рентабельности коммерческих организаций;

−анализ динамики показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;

−анализ факторов, обуславливающих динамику показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;

−выявление возможных резервов повышения рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации .

Показатель прибыли являются важнейшими для оценки всех сторон деятельности организации. Они характеризуют степень их деловой активности и финансового благополучия. Основными источниками информации для анализа являются:

−форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»;

−форма № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет об изменении капитала»;

−форма № 12ф (прибыль) статистической отчетности «Отчет о финансовых результатов»;

−данные синтетического и аналитического учета по счетам 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки»;

−формы (расчеты) плана экономического и социального развития.

В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, материальных ценностей, нематериальных активов, а также от различных хозяйственных операций.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости .

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций .

Финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования представляет собой прибыль или убыток за отчетный период, т.е. разницу между доходами и расходами .

В Республики Беларусь действует законодательное регулирования формирования финансовых результатов. Порядок формирования финансовых результатов в нашей стране регулируется следующими нормативно-правовыми актами:

−Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов от 30.09.2011 № 102;

−Инструкцией по бухгалтерскому учету отложенных налоговых активов и обязательств от 31.10.2011 № 113;

−Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности от 31.10.2011 №111;

−Налоговым кодексом Республики Беларусь от 30.12.2009 №2/1623.

В соответствии с выше перечисленными нормативно-правовыми актами выделяют следующие основные показатели прибыли:

¾валовая прибыль;

¾прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

¾прибыль (убыток) по текущей деятельности;

¾прибыль(убыток) от финансовой деятельности;

¾прибыль(убыток) от инвестиционной деятельности;

¾прибыль (убыток) отчетного периода;

¾прибыль до налогообложения;

¾чистая прибыль .

Валовая прибыль рассчитывалась как разница между выручкой-нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг и их производственной себестоимостью.

Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг определялась путем вычитания из валовой прибыли управленческих расходов и расходов на реализацию.

Прибыль (убыток) по текущей деятельности рассчитывается путем суммирования прибыли (убытка) от реализации продукции и прибыли (убытка) от прочей текущей деятельности.

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по финансовой деятельности.

Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по инвестиционной деятельности.

Сумма прибыли по текущей деятельности, прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности отражает прибыль (убыток) отчетного периода.

Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывалась путем корректировки прибыли (убытка) отчетного периода на суммы доходов и расходов, не участвующих при налогообложении, - так называемых, постоянных разниц.

Чистую прибыль (убыток) получают путем вычитания из прибыли (убытка) до налогообложения сумму налога на прибыль и прочих налогов, сборов и расходов из прибыли. Порядок формирования чистой прибыло показан на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Порядок формирование чистой прибыли

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

В целях использования чистой прибыли могут создаваться следующие фонды:

−резервный фонд;

−фонд накопления;

−фонд потребления;

−фонд выплаты дивидендов;

−другие фонды.

Средства резервного фонда используются для обеспечения выплат заработной платы, а также предусмотренных законодательством, коллективным и трудовым договорами гарантийных выплат в случае банкротства.

Фонд накопления расходуется на финансирование затрат связанных с расширение производства, его техническим перевооружением и внедрением новых технологий.

Средства фонда потребления расходуются на материальные поощрения работников. К таким поощрениям могут относится единовременные поощрения за выполнение важных производственных заданий, на материальную помощь и другое.

Фонд выплаты дивидендов предназначен для выплаты средств, причитающихся учредителям, акционерам организации. Данный фонд создается в том случае, когда форма собственности организация является акционерное общество.

Для каждой организационно-правовой формы определяется соответствующий механизм распределение чистой прибыли. Он основан на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности субъекта хозяйствования соответствующих форм собственности. Определение направлений использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в компетенции самой организации и фиксируется в уставе и учетной политики предприятия.

1.3 Методические подходы к анализу финансовых результатов

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне (сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними среднеэкономическими данными) .

Анализ прибыли до налогообложения начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать прибыль до налогообложения в динамике (за ряд лет).

После этого проанализировать изменения каждого показателя за текущий анализируемый период.

В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине прибыли до налогообложения. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в прибыли до налогообложения на начало и конец периода. Определить изменения.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме № 2, позваляет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта .

Существенное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

На прибыль от реализации продукции (работ, услуг) влияют множество факторов, основными из которых являются:

−изменение объема реализованной продукции (работ, услуг);

−изменение структуры реализованной продукции;

−изменение уровня затрат на рубль реализованной продукции;

−изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции;

−другие.

Расчет влияния факторов производится следующим образов:

Влияние изменения объема реализованной продукции:

∆П1 = П0 х (К1 - 1), (1.1)

где П0 - прибыль от реализации базисного периода;

К1 - коэффициент роста объема реализованной продукции в оценке по себестоимости. Он рассчитывается по следующей формуле:

где С1 и С0 - полная себестоимость реализованной продукции отчетного и базисного периода соответственно;

Влияние на прибыль от реализации продукции изменений в структуре реализованной продукции:

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по ценам реализации, рассчитывающейся по следующей формуле:

Влияние изменения уровня затрат на рубль реализованной продукции:

Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:

где Sплi - плановая себестоимость единицы i-того вида продукции;

Nплi - плановый выпуск i-того вида продукции;

Nфi - фактический выпуск i-того вида продукции;

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период, то есть:

Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период .

Размер общей прибыли отчетного периода в значительной степени зависит от финансовых результатов по инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ финансовых результатов от доходов и расходов по инвестиционной деятельности, в том числе от основных средств и прочих активов, предполагает рассмотрение этих операций с точки зрения правильности оценки реализации имущества, определение затрат по реализации и прибыли. Прибыль сравнивается за ряд отчетных периодов, изучается структура доходов и расходов по инвестиционной деятельности.

Анализ прибыли по финансовой деятельности проводится за ряд периодов. изучается состав, структура и динамика доходов и расходов по финансовой деятельности, выявляется не было ли допущено нарушений действующего законодательства при отражении доходов и расходов по финансовой деятельности .

Также важным направлением анализа финансовых результатов деятельности организации является анализ распределения чистой прибыли. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой.

В процессе анализа нужно изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: изменение суммы чистой прибыли и изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли. Факторная модель, применяемая при анализе использования чистой прибыли следующая:

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формировании капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия .

Экономическая эффективность деятельности организаций характеризуется относительными показателями - системой показателей рентабельности. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами .

Г.В. Савицкая выделяет следующие показатели рентабельности:

Рентабельность реализованной продукции, или коэффициент окупаемости затрат (RЗ):

где ПРП - прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

ЗРП - полная себестоимость реализованной продукции.

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.

Рентабельность операционной деятельности (Rод). Данный показатель рассчитывается в целом по предприятию по следующей формуле:

где ПОД - прибыль-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов;

ЗОД - общая сумма затрат по операционной деятельности.

Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализованные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности.

Рентабельность инвестиционной деятельности (RI):

где ПИД - полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности;

И - сумма инвестиций.

Рентабельность продаж (Rоб) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

где ВРП - выручка от реализации продукции, работ, услуг .

Кроме вышеперечисленных показателей рентабельности Л.Е. Романова предлагает следующие показатели рентабельности:

Рентабельность производственных средств:

где ПРП - прибыль от реализации продукции;

ОС - средняя стоимость основных средств;

МОС - средняя стоимость материальных оборотных средств.

Рентабельность совокупных активов:

где Пб - прибыль до налогообложения;

А - средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.

Рентабельность заемного капитала:

где ЗК - заемный капитал (Долгосрочные обязательства + займы и кредиты по краткосрочным обязательствам).

Рентабельность собственного капитала:

где Пч - чистая прибыль;

СК - средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период.

Рентабельность инвестированного капитала:

где И - средняя стоимость инвестиций за анализируемый период.

Инвестиции рассчитываются путем суммирования собственного капитала и долгосрочных обязательств .

В процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнения плана по их уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитываются влияния факторов на изменения их величины .

Для выполнения факторного анализа рентабельности производственных средств можно учитывать влияния факторов, представленных в формуле (1.13). Однако это будет экстенсивный подход к изучению рентабельности производства. Для того чтобы определить влияния эффективности использования ресурсов на изменения показателя рентабельности производства, необходима формулу (1.13) преобразовать:

где - рентабельность продаж;

ФЕ - фондоемкость;

Кз - коэффициент закрепления материальных оборотных средств.

Факторный анализ рентабельности продаж организаций, выпускающих разносоставную продукцию, отличающуюся уровнями рентабельности отдельных ее видов, целесообразно выполнить по следующей формуле:

где - удельный вес i-того вида продукции в общем объеме продаж;

Pi - индивидуальная рентабельность i-того вида продукции.

Сi - себестоимость i-того вида продукции.

Таким образом, при выполнении факторного анализа рентабельности продаж следует учитывать изменения структуры продаж и изменения рентабельности отдельных видов продукции. Такие расчеты позволяют более точно оценить работу предприятия и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности .

2. Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»

1 Технико-экономическая характеристика организации

Открытое акционерное общество Электроаппаратура создано приказом Министерства экономики Республики Беларусь № 174 от 24.12.2002 год в процессе разгосударствления и приватизации государственной собственности Республиканского унитарного предприятия Гомельский завод Электроаппаратура и зарегистрировано решением Администрации свободной экономической зоны Гомель- Ратон (СЭЗ) №1 от 14.01.2003 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400051479. Общество зарегистрировано в качестве резидента свободной экономической зоны Гомель - Ратон (СЭЗ) распоряжением Администрации СЭЗ Гомель - Ратон от 14.01.2003 г. № 1-Р, в Реестре № 1 регистрации резидентов СЭЗ Гомель - Ратон № 1/1-17, что предоставляет обществу льготы для привлечения иностранных инвестиций.

Юридический адрес общества: 246050, г. Гомель, ул. Советская, д.157

Сайт: <#"justify">−газовые плиты;

−газоэлектрические плиты;

−электрические плиты;

−столы газовые;

−электрические духовки;

−электроплитки;

−жарочные шкафы;

−электроутюги;

−контакторы электромагнитные;

−контактные приставки.

Общество производит следующие виды работ:

−производство прочих пластмассовых изделий

−производство стальных труб

−ковка, прессование, штамповка, профилирование

−обработка металлов и нанесение покрытий на металлы.

В настоящее время в составе предприятия 5 цехов основного производства, 2 цеха и 2 участка вспомогательного производства, 17 отделов, 2 самостоятельных бюро, 2 самостоятельные лаборатории.

Все структурные подразделения распределены на 8 групп, руководство каждой группой в соответствии с распределением обязанностей осуществляет один из руководителей предприятия.

В целях получения дополнительных финансовых средств на покупку материалов и комплектующих для собственного производства, а также расчеты с бюджетом ОАО «Электроаппаратура» имеет возможность сдавать в аренду неиспользуемые для собственных нужд нежилые помещения на территории предприятия.